我就一檔檔簡單介紹一下,全球債也是台灣人最喜愛海外基金第八名,基金經理人是赫赫有名的Michael Hasenstab(麥可‧哈森泰博),他底下持股有不少的歐諸之一愛爾蘭公債,可見他很有自己一套選債邏輯。這檔基金以各國公債為主,不限成熟或新興市場,新興市場跟一般全球債大多買歐美成熟國家的債券不同。最特別的是這檔基金會做匯率操作,這訊息在一般網站是看不到的,我以前因職務關係,認識一些基金公司的人,才知道這樣的訊息。這檔基金長期操作績效不錯,大家可以去拉它十年的績效圖便可得知,蠻適合做長期投資與資產配置的一部分。
不過富蘭克林上架的一檔全球債券總報酬,麥可‧哈森泰博也是經理人之一,它的績效更勝於全球債,原因是它可以持有高受益債,也因此拉高了報酬。但從基金十大持股來看,大多數仍是新興市場的公債。
另一檔知名的新興國家固定收益排名第三,但還是遠輸於聯博全高收。經理人也是同一人,持股內容以新興國家政府債為主,但也有部分企業債。新興市場債券主要的重點要看它的貨幣操作,很可惜從這裡看不出來,因為新興市場債分為美元計價與當地貨幣計價,這檔基金則是各半,過去我也蠻喜歡這檔基金,因為連我都無法確認新興國家當地貨幣是否可以長期的升值,看不懂乾脆就各半,這也是符合資產配置的做法。