從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。 作者為台灣大學生態學與演化生物學研究所博士候選人，經營USA STOCK的美股投資部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，目前為PTT全方位理財規劃顧問討論板以及海外投資板兩個板的板主。
最近不管什麼「保」（勞保、公保、農保...）都因為面臨破產危機被拿出來檢討一番，但老實說，這根本不是新聞，《商業周刊》早在2005年的第926期雜誌就報導過三大退休基金的破產危機。
很顯然，七年過去了，危機依舊存在。當時的評估，目前看來並沒有太大的出入，也就是公保只剩下大約十年，勞保只剩下十五年，就要面臨破產。所以七年前我們沒有積極作為，現在我們要選擇繼續忽視？或是彼此爭吵誰對誰錯、誰吃垮了誰，誰領得太多或太少？還是起身行動，做點改變？
關鍵一：退休後的生活支出不該只靠退休福利制度
理財上有一個非常重要的觀念，就是「分散風險」。如果你打算只靠單一來源的退休金來度過退休後的數十年，就是讓自己退休後的生活費來源太過集中，太過倚賴，這麼做的風險其實很大。
以勞工為例，一般都會有三個不同來源的退休生活費。
首先，是勞保年金，也就是目前破產風險最大的部份。假設一個勞工的月薪為43,900，有30年的年資，則他退休後每個月可以領的勞保年金為20,414（1.55% × 43,900 × 30 = 20,414），也就是這部份可以領到月薪的46.5%（稱為所得替代率，由年所得替代率1.55% × 30年年資）。
接下來，是勞退新制的部份。同樣以43,900元，30年的年資來試算，則只有雇主提撥6%的情況下，退休後每個月可領到7,676元，但是如果勞工自己也撥6%，總計12%的情況下，退休後每個月可領到15,352元。總計勞保年金與勞退（提撥12%）這兩部份，退休後可以每個月領到35,766元，大約是81.5%的月薪，其實算是相當不錯的了。
最後，是儲蓄。假設過去工作30年，則以歷年經常性薪資來計算（民國100年為36,803元），每個月的薪水存下20%，可以存下約2百萬元，加上利息的話則有超過3百萬元的存款。再以目前經常性支出大約2萬5千元來算，每年的支出為30萬元，則存款的部份就足夠生活超過十年。
因此在退休後，勞工會有三個不同來源的退休生活費。以現況來看，勞保年金的風險最高，因為費率太低（繳得少）、所得替代率太高（領得多），對勞工來說當然相當優渥，但卻不可能永續，如果制度不修正，就是等著制度自我毀滅，或是由全民買單，以國庫進行無限補貼。
勞退的部份是雇主與勞工自行提撥，報酬則以兩年期定存利率為下限，這並不算不合理的預期，而且也明文規定報酬不足之處，國庫要撥補，所以相對來說比較安全。
如果對退休生活費來源有所疑慮，其實就應該自力救濟，別再只想靠政府，在勞退基金的部份建議勞工應該自行提撥6%，當成最保守的強迫儲蓄，畢竟以制度的設計來說，勞退基金的風險是很低的，甚至比把錢存在銀行更安全。此外，自己當然還要有額外的儲蓄，至少要存下收入的20％，這並不是很高的要求，僅是儲蓄佔所得比例的全國平均而已。如果你是越保守的人，就越要想辦法拉高自己儲蓄的比例。