從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。 作者為台灣大學生態學與演化生物學研究所博士候選人，經營USA STOCK的美股投資部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，目前為PTT全方位理財規劃顧問討論板以及海外投資板兩個板的板主。
「這張保單可以給你20%的報酬喔！」
相信很多人都聽過類似的推銷話術。下次再聽到這句話，你應該先反問：「這20%是幾年換來的啊？」要破解金融商品的推銷話術，你一定要先搞懂這3個名詞：
「累積報酬率」
「平均年報酬率」
「年化報酬率」
舉例來說，今天，你把100萬元定存在銀行，年利率2%。5年後，以複利計算，就是110萬又4,081元。你的報酬率是多少呢？因為你最後的資產比原來多了10.4081%，所以這就是你的「累積報酬率」。
所以當有人跟你說：「這張保單可以給你20%的報酬喔！」如果是要持有20年才能得到20%的報酬，這樣算很高嗎？其實相當低，算下來只要年利率0.92%的定存，就可以有相同的報酬，千萬別被「累積報酬」騙了。
那麼如果有人跟你說：「這檔基金過去十年有100％的報酬，平均每年有10%喔！」這時候你要小心了，他是用比較高的「平均年報酬率」來跟你說，如果用年化的算法，這檔基金其實每年只有7.2%的「年化報酬率」而已。兩者差異很大對不對？