我們先來整理：這0.54元乃5月31日所評價，也就是說這0.54元是5月31日之時31億7,000萬元基金規模所能受益的份額。但是6月1日～6月13日買進的資金規模高達77億3,000萬元，這些資金也能享有0.54元的股息，但這9個交易日，00919無法獲取如此龐大的股息啊！此時「收益平準金」就閃亮登場了！
且以6月13日作為基準吧！在此109億元的受益規模中，僅29%（37億1,000萬元）是原始受益份額，而新增的71%則是狠狠地將原始受益份額稀釋掉了，這71%即是收益平準金該負擔的。以此概算則6月16日參與首次配息者約莫0.4元為收益平準金所派予。
當然，在下一回也就是9月份配息時，今日這109億元均有完整的股息受益資格了，此時則可回到成分股在6月～8月的配息收入來看下回的配息能力。
除了這2個誤區是新發售ETF容易被忽略的之外，投資人也應理解ETF完完全全只是一檔基金，它是一個架構，沒有靈魂，它的靈魂在成分股。
筆者認為00919目前有2大特色：
特色1：00919目前前2大成分股為長榮及陽明，占比合計18.8%。這2檔必然今年能獲取極高的殖利率，但填息之路也困難重重，這也勢必衝擊00919的淨值。
特色2：00919當前的成分股半導體類股占比41%航運類股23.5%，合計近65%。此2類持股至少在近期都是股價波動度大的，00919可能短期獲取亮眼的資本利得，同理亦可能在未來發生顯著的資產價格下滑風險。這都將反應在00919的淨值及股價上。投資人應慎之再慎。
以上說明，僅是筆者的觀點，不作為任何投資建議，投資人應自行評估投資風險
本文獲「方格子直送計畫」授權轉載，原文：【00919】年化殖利率10.6%，完勝00878、0056 ???
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從白手到財務自由是筆者的歷程，2022年領息200萬。 別誤以為我有龐大的家族資產。我和你一樣，白手的上班族，死命地賺錢，從不儲蓄，我的每一分錢無時不刻地在為我工作。 我也僅是小資一族，然而我把投資視作一項個人的事業，用心地經營它。 小股東也可以有大投資。