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持股比較
兩者在持股方面，雖然標的大相逕庭，但是前10大持股仍主要集中在半導體業以及電腦及週邊設備業，蠻有趣的一點是，雖然00878持有將近30%的金融保險類股，但是在前10大持股中並沒有任何一檔相關企業。
00878跟國泰台灣高股息基金怎麼選：篩選邏輯比較
看完持股以後，我們可以發現兩者雖然在持股細項上有差異，但是所投資的產業並沒有太大的區別，究竟是什麼樣的選股邏輯差異帶來這樣的結果的呢？接下來我們就來比較兩者的篩選邏輯差異吧！
00878追蹤的是MSCI臺灣ESG永續高股息精選30指數（MSCI Taiwan Select ESG Sustainability High Yield Top 30 Index（USD）），這個指數會從MSCI台灣指數中根據ESG評級BB以上、市值大於7億美元，近4季EPS＞0而且殖利率前30高等條件來篩選。而國泰台灣高股息基金的公開說明書我們則可以發現，國泰台灣高股息基金是先以高股息來篩選出投資標的，並且選擇台股中經營穩健且波動率低的優質標的（市值較高、流動性佳、財務體質穩健與企業獲利佳等條件之標的），也會透過期權的避險（SC、BP）來降低淨值波動，減少損失。
從以上的說明我們可以大致上看出，00878相較國泰台灣高股息基金而言有更明確的篩選邏輯，根據MSCI的規則，我們可以很清楚地找出符合標準的標的，而國泰台灣高股息基金的投資原則則充滿了模糊空間，換句話說就是很仰賴基金經理人的主觀判斷。
小檔案＿高股息
所謂「高股息」股票係指過去3年均發放現金股利之上市或上櫃股票，且該3年股利發放總金額由高至低排序屬前二分之一者。經理公司應於每年10月31日前，檢視本基金所持有之「高股息」股票是否符合前款所定比例，若不符合須於一個月內採取適當措施，以符合前述之比例限制。
00878跟國泰台灣高股息基金怎麼選：波動比較
除了上述提到的績效、持股以外，波動也是許多投資人在選擇投資標的的時候十分注重的一點，即便一檔基金有很高的報酬，但這或許是承擔高風險下的成果，因此波動率也是我們必須注意的一點喔！
從下面的表格我們可以發現，國泰台灣高股息基金的年化報酬率遠超過00878，雖然其年化標準差以及最大回撤率較高，但是00878的風險報酬比低於國泰台灣高股息基金許多，也就是說成單一單位風險獲得的報酬低於國泰台灣高股息基金。
00878跟國泰台灣高股息基金怎麼選：費用率比較
終於來到最後一項，費用率的比較，從下表我們可以看到，國泰台灣高股息基金的各種費用皆較00878高出許多，但是這是以最高的費率來計算，事實上現在許多平台都有推出定期定額免手續費的活動，只要你不是要頻繁進出賺取短線價差，那麼交易成本就都不會太高喔！而內扣費用的話，由於我們大多數都是看基金的淨值，因此事實上這些費用已經都從淨值中扣除了，從前文中我們也可以看到，即便國泰台灣高股息基金的費用較高，扣除費用後的績效還是高出00878許多的喔！
結論》國泰台灣高股息基金與00878孰優孰劣？
看到這裡，你對於國泰台灣高股息基金以及00878兩者之間的比較應該有非常深刻的認識了吧！相比00878鋪天蓋地的宣傳來說，國泰台灣高股息基金可以說是低調許多，但是當你看完這篇文章之後，應該對於孰優孰劣這個問題的答案，應該已經有一個很清晰的答案了吧！
本文獲「股感知識庫」授權轉載，原文：00878 跟國泰台灣高股息基金怎麼選？買高股息基金好還是高股息 ETF 好？高股息商品比較！
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