確立漲勢再進場?太慢了...買股是門專業,長長久久都賺錢的秘辛:違反人性

撰文者施昇輝
四年級後段班,畢業自台大商學系。退伍後,曾在《天下雜誌》和《商業周刊》擔任行銷企劃,然後在29歲進入證券業,負責協助企業申請股票上市。44歲,決定離開職場,作個全職的股票投資人,並靠著一檔股票養活一家七口。53歲,將投資心得,寫成《只買一支股,勝過18%》一書,成為作家。4年內總共出了8本書,內容涵蓋「投資」、「電影」、「退休」、「旅遊」和「勵志」等多重面向。最新的著作是2017年2月出版的《只買4支股,年賺18%》。

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確立漲勢再進場?太慢了...買股是門專業,長長久久都賺錢的秘辛:違反人性

很多人不敢在股價低點時買股票,因為擔心還會跌。很多人在股價高點時也捨不得賣股票,因為怕它還會繼續漲。這些都是人性中最常見的「恐懼」和「貪婪」,要一般人違反人性是非常困難的,因此股市投資人十之八九都是賠錢的。

理財專家都說,要等漲勢確立進場才安全,結果通常都是已經漲了一大段,當然就會擔心套牢而小賺就賣;理財專家又說,等跌勢確立再出場,但通常都已經是面臨停損的時候了。只要你敢在股價低檔徘徊、還不能確認會上漲時就敢買,即使賣太早也不必擔心,因為反正都有賺,或是可以不急著賣,因為大不了沒賺到。

有人說:「會買股票,不稀奇;會賣股票,才是師父。」要賺大錢,真的要會「賣股票」,但只想穩健獲利,會「買股票」就夠了

價值型投資者是比較敢違反人性的人。經過深入了解公司的經營現況之後,發現它的股票價值被嚴重低估時,他們就會買進,因為就算不是買在股價最低的時候,但因為有長線的利潤可賺,就能勇於買進。

坊間最暢銷的理財書都和巴菲特有關,大家一本接一本的看,就是希望和他一樣,成為偉大的價值投資者,但卻很少人有他的耐心,因為找出個股真正的價值太難了,而大家又想最短的時間就能迅速致富。結果,大家轉而希望透過技術分析的方法來獲利,因此不管股票是否存在投資「價值」,只要能賺到買賣「價格」之間的差額就好了,這時當然就很難不在人性中掙扎了。

巴菲特的這句名言「人家恐懼,我貪婪;人家貪婪,我恐懼。」想必大家都耳熟能詳,但為什麼就是做不到?因為更多的專家更愛說「要觀望,要確認」,但是該觀望哪些事情?大家卻不知道。投資股票,是看產業未來的趨勢,是看公司未來的經營成長潛力,但是等趨勢明確上漲,等公司交出亮眼成績,股價早就漲了一大段,這時都確認了才買進,說不定就已經「利多出盡」了,而這也正是一般投資人「追高殺低」的賠錢宿命了。

最後,和大家分享一個「敢違反人性」的撇步,那就是只要買「幾十年來都穩定配息,又幾乎不可能下市」的股票,即使指數現在已經這麼高了,還是可以勇敢買進

本文轉載自「商業周刊1606期」,原文:敢違反人性,投資才能獲利


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