「大富翁」遊戲告訴你:想在股市長久撈錢...為何不該買熱門股,而是冷門股

撰文者出版社
蒐羅與財經、理財相關書籍內容介紹及書摘,協助讀者快速閱讀書籍精彩內容。
「大富翁」遊戲告訴你:想在股市長久撈錢...為何不該買熱門股,而是冷門股

大富翁遊戲的贏家從來只有一個
我相信許多人小時候都玩過大富翁遊戲,這個遊戲有很多版本,變化多端,但基本規則大同小異。臺灣以前最早流行的版本是幾個玩家一起玩,開始時每個人分到若干的資金,其餘的錢都放在「銀行」。也就是說,連銀行算在內,錢的總數是固定不變的。紙盤上有各種房地產地段和命運、機會等。玩家輪流擲骰子決定走的步數,每走一次,就可以決定是否要置產或繳錢給其他玩家,或是根據所抽出的機會或命運,決定繳錢給銀行或收到銀行的獎金。總之,錢在銀行與玩家之間不斷的換手,但總數不增不減。

剛開始,每個玩家的實力都差不多,看不出誰贏誰輸。但玩個幾輪下來,就可以很明顯的看出來,某個玩家累積了不少錢,而且擁有雄厚的房地產。此後,其他玩家只有一路挨打的份。最後,這個遊戲一定有個贏家,而且只有一個贏家,其他人都輸到破產(銀行除外),從未有和局發生。這並非偶然。

在說明為什麼之前,我們試著稍微改變一下遊戲的初始設定,看看會有什麼變化。現在,假設一開始發給玩家某甲十倍的資金,但其他人所分到的錢不變,規則也沒有改變。如果你有興趣,可以找幾個朋友照這樣玩玩看,你會發現,最後的贏家就是某甲。因為某甲資金雄厚,即使連續被罰錢,也沒有什麼影響。此外,某甲還可以一路置產,產生收入。而他的收入,就是來自於其他玩家不幸走到他所擁有的房地產上。不用多久,其他的玩家就紛紛破產了。

我們可以看到,在這個遊戲裡,越是有錢的人,就越有機會變得更有錢。又因為是零和遊戲,所以,其他人就越來越窮,最後破產!

投入的遊戲不同,思考重點也不同
玩骰子的人,心裡想的都是如何擲出一個理想的點數;打橋牌的人,則是滿腦子叫牌、記牌,和算牌。同樣的道理,投資股市時,當你選擇不同的遊戲,整個人的思維也會完全不同。

短線操作、想要迅速獲利的人,他們玩的是零和遊戲,所以總是以漲跌為思考主軸。股市要漲了嗎?哪一檔股票最會漲?現在是不是已經漲到滿足點,該獲利了結了嗎?央行調息會不會造成股市大跌?美股對台股的連動如何?外資這幾天買超是不是看好台股?你認為這波會突破一萬點嗎?我的操作績效要如何打敗市場?

上述這些都是我們耳熟能詳的問題,但很不幸的,因為是零和遊戲,不論大家如何努力去研究、去操作,都不會對股市帶來正面的幫助,只是一群投資人之間相互較勁、相互廝殺罷了。結果是,有人輸,有人贏,而在馬太效應之下,最後是大多數人輸,少數人大贏。像你我這樣的一般人,沒有內線、沒有通天本領,最有可能的結果,就是落在輸錢的一方。

而且前面提過,你不可能學到那少數人的真正賺錢方法。理由很簡單,如果你就是那些賺錢的少數人,你會把方法公諸於世,教導大眾學會你的方法嗎?我想,你現在應該明白了,電視上那些號稱出神入化的老師,絕對不可能把真正的賺錢本事提供給你。

我們甚至可以更進一步,從一個人的談吐,來研判他是否從事零和的短線操作。一個人的心裡在想什麼、關心什麼,一定會表現在他的言談之中。因此,當他關心的是短線漲跌與股市動態時,談話間便少不了行情預測、成交狀況、外資法人進出、融資融券狀況,以及線形走勢等。

對於這樣的朋友,我們大概知道他是從事零和遊戲,除了極少數是賺錢的高手之 外,很少人是真正的贏家。

如果一個人在股市裡所參與的是正和遊戲,那麼他會關心哪些事呢?他會關心公司的獲利能力、業績、經營績效、競爭狀況、客戶動態、產業新知等,就好像自己有個小事業似的。

由於正和遊戲的報酬可以長期累積,這樣的朋友便會關心複利與報酬率的問題,也會思考企業和產業的長期競爭狀況。熱門產業固然迷人,但把時間拉長,一些沉悶卻有穩定報酬的事業,或許更具有吸引力。因此,他們所關心的標的公司,往往不是熱門股,而是冷門到極點的陌生公司。當你碰到朋友談這些冷僻的東西時,就會知道他做的是正和遊戲。

總之,隨著所投入的遊戲不同,你的思考重點也將不同,然後自然而然的,好像成了所謂的逆向操作派。其實,你不是為逆向而逆向,而是發自內心,因為你知道正和遊戲與零和遊戲的不同之處。

  • 分享: