投資種類多元化,不再只是一籃子股票》匯率型、債券型ETF年底問世

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類型3》商品期貨
2015年又有原物料與海外股票ETF加入戰場,透過商品期貨的方式,連結石油、黃金的行情。如果投資人看漲石油、黃金等商品,不用買基金、不用開立複委託或美國戶頭,只需要台股帳戶就可以用新台幣交割買賣。

除了這3大類之外,接下來還有已經審議過關、元大投信申請的「標普美元ER指數」和「ICE美國政府20+債券指數」。這2檔ETF同時也會再發行槓桿型與反向型ETF,這將使得ETF的範圍,再度擴大到匯率與債券市場,成為5大類。

劉宗聖表示,「台股將進入多元資產配置時代。」ETF檔數大爆發,使得整體ETF資產規模與成交量大幅成長。資產規模是投資人持有的ETF單位乘以市值,是存量的概念。2013年底,整體ETF資產規模為1,392億8,000萬元。至今年8月10日,整體ETF資產規模高達2,761億9,000萬元。這2年成長幅度接近100%。

ETF不只資產規模成長,成交量也大增。成交量是市場一買、一賣所創造出來的量,愈多人買賣,成交量愈大,是一種流量的概念。過去多年以來,ETF占台股交易量都低於2%,但是,這2年隨著檔數大增,ETF占台股成交比重已經快速攀升到8%~10%。

退休基金加入
全球ETF規模達3兆美元

另外,全球ETF資產規模能夠突破3兆美元(約合新台幣94兆8,426億元),主要是因為退休基金的加入。未來台灣進入退休型的社會,中長期退休基金如果能跟保險資金的風險管理結合,即能有更大的發展空間。

看好ETF的前景,元大、富邦、國泰、復華、群益、永豐等投信公司都爭相投入開發ETF的商品。劉宗聖說,這形成一種ETF「軍備競賽」,這對投資人來說是件好事,如果以後國內退休基金能開放自選並納入ETF,投資人將有更多元化的資產配置選擇。

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