全球股匯市波動劇烈,操作難度大增》多元資產基金,怎麼挑才好賺?

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針對亞洲人特別喜歡多元資產基金,伯恩認為,希望這可以改變亞洲投資人比較短進短出的投資習慣,「我想大家總是有一種假設,認為亞洲投資人非常重視收益,因此造成投資期限相對很短。」

而現在亞洲投資人的行為正在改變,因為投資股債混合基金,意味著投資人不想再去猜測市場漲跌(time the market),因此投資這一類型的基金。「我的確認為已經有一些初期徵兆,顯示亞洲投資人的投資年限開始變得比較長。」伯恩說。

銷售模式+政策轉變,被動式基金熱度遍及全球

除了股債混合基金持續成長外,2015年另一個吸金的資產類別是被動式基金(主要是ETF),熱度從美國擴散至英國。伯恩觀察,成長主因並不是因為ETF的費用率較低,而是因為美國與英國兩地銷售型態的改變。

除了英國之外,澳洲也已經通過了相關的法令,而且加拿大、美國等地,也都在研擬更透明的通路佣金揭露機制。這也將改變過去財務顧問可能為了佣金而推薦某些基金的行為,促使被動式基金規模持續成長。

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