這間基金公司,會不會好好照顧我的錢?不是看績效,而是看這件事...

綠角,譯自英文Greenhorn,意為新手。作者期許自己以新手的謙虛態度,不斷在投資世界追求新知。個人部落格「綠角財經筆記」自2006年成立以來,已經累積超過1800篇文章。是台灣最早開始有系統的分享指數化投資、資產配置、ETF與美國券商投資經驗的網站。希望藉由文字與更多朋友分享,以投資人觀點出發,沒有利益衝突的看法與知識。
著作:《綠角的基金八堂課》《綠角教你前進美國券商》
部落格:綠角財經筆記

最好的狀況是,這家公司是真誠地為投資人著想。它想帶給投資人市場報酬的大多數。它把投資人的利益當成首要考量。(註)

(註)有些資產管理公司,是在競爭壓力下,才推出低成本投資工具。這些公司是不是真的那麼為投資人著想。還有待觀察。

所以,低費用是「以投資人為優先」的基金公司經營理念的表現之一。

相對的,假如一家資產管理公司厚顏無恥收取高到令人髮指的經理費,那麼這個高費用,恐怕正是「以替自己賺錢為優先」的經營理念的表徵。

所以,我們可以看到很多事證。

譬如1996年,Vanguard為了保護原有基金投資人,拒絕4000萬美金的法人投資

相較之下,很多資產管理公司樂於接受任何大額投資,也遲遲不關閉資產太大的基金。

對不少業者來說,讓公司持續賺錢比較重要,原有投資人的利益,是次要考量。

譬如2003基金醜聞,很多大型資產管理業者涉足其中,讓特定人士可以對基金進行Late trading(編按:延遲交易)和Market timing(編按:適時進出市場)。基金公司討好這些人,但以整體基金投資人為代價。

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