華爾街地獄般的一週!一次搞懂,讓金融圈崩潰的瑞郎風暴

現職為外資券商當沖交易室經理,曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票,20歲開始國內期貨與選擇權的操作,而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨,22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習,累積交易筆數超過125萬筆。

這次損失2.25億美元的福匯集團(FXCM)已經獲得了投資銀行Jefferies集團母公司3億美元救助貸款。

FXCM日線圖
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外匯交易跟股票現貨交易不同,槓桿效用往往會好幾倍的擴大,因為一般人所認知的外匯,可能是去銀行櫃台買進2千美元或3萬日幣出國使用,這樣金額的匯率風險其實並不大。例如,某甲在(對美元匯率)1比31換了2千美元(新台幣62,000元);就算某已在台幣「重重貶值」到1比32才兌換(新台幣64,000元),某乙也只比某甲賺了2千元新台幣。

所以對於一般民眾來說,匯率感受較小。但是如果是外匯保證金交易或者期貨交易,槓桿效果都會放大10倍到30倍不等,有些甚至會更大。

意思是說,你只有5萬元,但是你可以玩100萬的生意,而100萬每天的漲跌幅度可能就是2~3%,你的輸贏就是2萬或3萬,相對於本金來說,相當的「有感」。

瑞郎對歐元大漲,同樣對美元也是大漲

先前投資人大量押瑞士法郎匯率下跌(因為美元相對於全球貨幣都是走揚),截至瑞士央行宣布消息的前兩天,投資人押注瑞士法郎對美元走貶的淨空單市值達32.4億美元。

瑞士央行取消匯率下限的決定一公佈,瑞士法郎對美元匯率應聲猛漲,漲幅高達21%。巨量空單當然面臨巨額損失。

而瑞士法郎對歐元上漲接近28%。美聯社把這樣恐怖的幅度形容為「像見到哈雷彗星那樣罕見」。

歐元對瑞郎週線圖
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美元兌瑞郎日線圖
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