從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。 作者為台灣大學生態學與演化生物學研究所博士候選人，經營USA STOCK的美股投資部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，目前為PTT全方位理財規劃顧問討論板以及海外投資板兩個板的板主。
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Q：你好，我之前買過股票，也買過基金，自己還做了很多研究，不過覺得是自己幸運，沒有賠錢，還有點小賺。但是這樣的投資方法對我來說太累了，卻又總是擔心如果沒有投資，將來是不是錢真的會不夠用。請問，我可以只靠定存嗎？
A：當然可以！以前沒有股票基金的年代，老祖先們不也只是靠儲蓄而已嗎？雖然當時的人沒有像現在活那麼久，現代人老到沒錢可用的機會更大，但那時候的儲蓄其實也沒有利息，現在甚至還有存款保險，就算銀行倒了，只要不超過限額，都不必擔心。
定存當然也不是沒有風險，撇除報酬率可能比其他的投資工具低，最大的風險是「負利率」的情況，也就是定存利率只有1%，但是物價年增率卻是2%，那麼即使定存的本金不需要承擔波動的風險，可是資產的購買力其實已經下降了，目前的情況就是如此，一年期定存利率為1.345%，但是物價年增率卻是1.93%。
所以，對定存族來說，負利率所導致的購買力下降，就是最大的風險。但這樣的風險相較於投資股票或基金來說，可能光是交易成本就不只了，所以了解有這樣的風險即可，不需要過度擔心。
如果真的擔心通膨的問題，美國有發行「抗通膨債券」，每年可以拿到的收益會加上物價的年增率，可惜台灣政府沒有發行這種債券，只能考慮美國的。
其實，只靠定存理財的大有人在，像是央行總裁彭淮南，就是只有定存而已。對於資產不多的人來說，如果希望自己的資產有比較理想的報酬，那麼可能還是要承擔一些風險，去做預期報酬率比較高的投資（例如股票）。但收入高的人，未必要冒險投資，如果月入20萬，月支出為5萬元，那麼一個月可以存下15萬，累積資產的速度已經比月薪5萬的人不吃不喝，薪水全都拿去投資年報酬100%的股票還要好了。
另外，定存也可以考慮「分散風險」。透過持有多國的貨幣，就能降低全部都持有台幣，萬一將來台幣大貶值的風險；如果定期進行再平衡，甚至可以有額外的報酬。
假設原本的匯率，1美元可以兌換30元台幣。一個投資人有台幣300萬元的資產，於是兩種幣別各持有一半，那就是各持有150萬元台幣和5萬美元。過一年以後，台幣升值，1美元可以兌換20元台幣，這時候的總資產會變成台幣250萬，因為台幣升值了，以美元持有的資產就損失了。
不過沒關係，按照計畫進行再平衡，要拿25萬元台幣去換成1.25萬美元才會美元和台幣各佔總資產的一半，此時會持有125萬元台幣，以及6.25萬美元。再過一年，台幣又貶值回原來的匯率，這時候總資產會變成多少呢？312.5萬元！也就是當匯率漲漲跌跌，回到原處之後，中間的再平衡就能讓投資人多賺12.5萬元，而且完全不用預測趨勢，掌握高低點。如果再加上定存的利息，報酬要贏過通膨其實並不難。
當然，持有外幣，可能對你來說就像持有股票，會有匯率波動的心理壓力，所以評估過後，若還是認為自己只要台幣定存就夠了，那麼對你來說，持有一個自己最常用的貨幣，用最簡單的定存來理財，一點都沒有不妥，不需要為了不見得比較高的利息去買儲蓄險，或是其他號稱可以取代定存、或是肯定有高風險但是沒有人敢保證會有高報酬的金融商品。
作者簡介_Buffettism (李柏鋒)
從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，相信即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。作者李柏鋒，經營「USA STOCK」財經部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，現為線上課程《小資族理財的第一堂入門課》講師與「ETF投資學院」創辦人。