從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。 作者為台灣大學生態學與演化生物學研究所博士候選人，經營USA STOCK的美股投資部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，目前為PTT全方位理財規劃顧問討論板以及海外投資板兩個板的板主。
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Q：以前我都投資台灣的股市，但是發現台灣的股票總有很多莫名其妙的地方，想要開始學海外投資，您認為如何呢？
A：很好啊！我自己的投資主要也是以美國股市為主，海外投資並沒有什麼特別的，有興趣就去試試看吧！其實很多投資人已經在做海外投資，像是陸股、港股、美股，對不少投資人來說已經是很熟悉的市場。
不知道你有沒有聽過一個名詞，叫做渡邊太太（Mrs.Watanabe）？其實就很像是台灣的菜籃族，菜籃族是指許多家庭主婦在早上買菜之後，順便拉著菜籃去號子（券商）看盤、聊天，回家後開著廣播聽股票報價邊做家事或煮飯，其實也就是散戶的一種代表。
渡邊是日本的大姓，所以日本有很多的渡邊太太，因此用這個姓氏來代表日本的龐大散戶。日本經歷了數十年的經濟蕭條，但是其實手上又握有不少的資產，只是日本國內找不到好的投資標的，房地產崩盤、存款利率低得可憐、企業不賺錢當然買股票也賺不到錢，該怎麼辦呢？
有沒有發現除了房地產還沒崩盤以外，其實跟台灣現在的情況很接近？日本的渡邊太太們就是向外發展，只是他們投資的是外匯。國人對外匯可能比較陌生，因此不妨先從海外的股票來著手。
至於為什麼要投資海外呢？有以下幾個觀點可以提供你參考一下：
1、分散投資：
如果你的投資只侷限在台灣，就跟將所有的資金拿去買同一家公司的股票沒什麼兩樣，這間公司沒賺錢、甚至倒了，你的資產也就因此泡湯。台股市場上有那麼多好公司，選出五家來分散投資，就算倒了一家也還有八成的資產。所以從這個角度來看，單押注台股市場其實風險也很高，如果台灣也陷入長期景氣低迷的現象，那麼只懂得投資台灣股市反而會是一個很大的風險。
2、不再只是井底之蛙：
台灣是一個相當依賴出口產業的經濟體，但是如果你要投資台灣公司的股票，卻只瞭解台灣而沒有去關心全世界的經濟情勢，往往會因見樹不見林而陷入風險卻不自知。投資其他市場，會促使你去更加瞭解別的國家的經濟情勢，這些知識也會幫助你在投資台股的時候，有更全面的資訊可以進行決策。
3、更好的投資工具：
台灣因為金融市場小，再加上有不少政策上的限制，有許多金融商品在台灣無法發行，這樣的好處是可以避免投資人接觸到一些風險過大的商品，但是卻同樣也阻止了一些對投資人有好處的商品上市，像是一檔ETF就可以投資全世界，收費低廉、投資範圍涵蓋度最廣、投資方式簡單，這麼好的商品在台灣卻沒有，其實是相當可惜的。
當然，投資海外也有不少風險，投資人必須留意：
1、投資人轉由當地政府保護：
舉例來說，如果你在美國的券商開戶，而券商倒閉了，這時候你能依靠的將不是台灣的政府和法院，而是美國的政府和法院。雖然我們算是外國人，但是也同樣享有相同的權益，只是比起本國投資來說，要處理這些事情更為麻煩和複雜。不過經濟發展越成熟的國家，其實投資人的保護措施就越完善，像是美國、日本、歐洲等市場，在金融監管或出事之後的處理機制，甚至都比台灣還要完善。
2、匯率風險與交易成本：
使用不同的幣別投資，如果幸運遇到投資的市場處於經濟起飛的情況，大多是股市漲，貨幣也升值，那麼投資人的報酬會加倍亮眼；但如果遇到的市場是相反的，那麼除了股市下跌以外，投資時所持有或計價的貨幣也會貶值，此時虧損也會有加成的效果。此外，目前匯款到國外的成本跟國內匯款比起來還是相當昂貴，對資產規模小的投資人來說，這些交易成本其實在比例上會是很顯著的負擔。
3、語言能力：
雖然現在網路上已經有很多資訊了，而有些海外的網路券商也提供中文介面，要查詢報價或交易並不見得要懂英文或日文才行。不過，像是美國公司的財報，或是國外的一些重要的政府公告，還是以該國的官方語言來撰寫。因此如果要成為更進階的海外投資人，語言能力是很重要的，不過如果真的投資出興趣來，說不定你也能跟我一樣，因為學習投資反而讓外語能力進步了許多。
一開始想要嘗試的話，不妨透過國內的券商所提供的複委託服務，要交易美股、港股、陸股或日股應該都沒有什麼問題，但是缺點就是交易手續費相當昂貴，一次交易可能就要39美元。
所以，真的想要長久進行海外投資的人，建議還是在海外券商開戶，有不少券商都提供中文的開戶和交易介面，一次交易的手續費可能不到10美元。不過也要建議投資人，在選擇券商的時候，要去查詢這些券商是否有經過官方相關認證或成為投資人保護機構的會員，像是美國的券商就應該要在SICP（美國證券投資者保護公司）和FINRA（美國金融業監管局）這兩個機構查詢得到會員資格和過去的紀錄。
目前台灣的經濟發展情況並不怎麼樂觀，要等待產業轉型，勢必會有一段陣痛期，國人的薪資也停滯了快要二十年了，以這種情況來說，台灣股市所能提供投資人的預期報酬也就很難有多漂亮，畢竟企業不賺錢，股價怎麼會漲，而年輕人收入低，甚至生活都有問題了，哪來的錢可以投資？
因此，不妨走出台股這個熟悉的「舒適圈」，學習日本的渡邊太太，去更有發展性的市場投資。用自己的資產，在國際上賺錢，然後在台灣消費，也算是對台灣經濟有相當大的貢獻。不只有外資可以把台股當成提款機，其實我們每個人也都可以去其他國家當外資，把其他國家的股市當成提款機。
當然，投資有賺有賠，投資人還是要做足了功課再進場。
作者簡介_Buffettism (李柏鋒)
從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，相信即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。作者李柏鋒，經營「USA STOCK」財經部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，現為線上課程《小資族理財的第一堂入門課》講師與「ETF投資學院」創辦人。