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年輕人出社會一陣子，就會累積一筆財富，當積蓄達到100萬元～200萬元左右，這筆資金如何運用？要先買房？還是先存股？今天稅務理財由生活選股達人阿格力親身經驗分享：
小資族有資金，要先買房好？還是存股？
很多人都會有疑問，出社會求職後，存了一桶金，大約100萬元～200萬元，到底要先買房，還是投資股票？如果以2022年來看，阿格力認為今年處於「股市的修正期」，例如今年以來全市場指數型ETF都下跌超過10%，以現況來說，股市修正期還有一段時間，風險較高。
如果有買房的自住剛性需求，建議先買房，有額外的資金再存股。
美股本益比目前近20年來到高峰，有回檔的風險，相對來說投資風險高。
那斯達克指數2022年也跌超過20%。股市受到升息干擾波動較大，再加上2022年6月聯準會（Fed）縮表、美國第1季的GDP也是季減狀態，對股市干擾因素多。
假設有200萬元資金，以股票較好的殖利率來說，大約5%，如果持續收益4年，大概可獲利約40萬元，雖然收益不錯，但如果有買房自住的需求，存股的收益，恐怕比不上房價上漲速度。
另外，股市因為容易交易，遇到政策環境影響，股價就會波動大，如果撐不住就賣掉，實質虧損可能更多。
房市長期易漲難跌
2020年3月，全球新冠肺炎疫情肆虐，大環境影響金融市場，Fed進入無限QE，各國政府不斷的印鈔票、拯救經濟，但這也迫使「錢幣變薄」，資金轉投房地產，使得房地產不斷上漲。
根據上圖，顯示當Fed施行無限QE，對比台灣房價指數都是正相關變化，兩者趨勢相同。只要世界還是持續QE、貨幣寬鬆，在大政策不變的前提下，未來房地產還是易漲難跌。
至於許多人疑惑，台灣少子化為什麼不會讓房價下跌？事實上房地產不是只有供需層面的問題，會跟著通膨、金融政策一併受影響。
房地產優勢是能有5倍槓桿，所謂的「5倍槓桿」，就是買房時需自備2成自備款，剩下的8成是跟銀行借的，這8成可以放大房地產波動。
大家要記得一個觀點，如果有自住需求，請先去買房，可以省下租金；如果先選擇存股，根據歷史經驗，存股的股利追不上房價漲幅的速度。
阿格力分享一個新竹買房經驗，當時以1坪20萬元入手，頭期款約付200萬元，短短2年內，漲到1坪40萬元，因為房地產增值了，他便能再向銀行多貸款400萬元。以當時取得利率約1.7%來計算，如果股市殖利率是6%，資金成本利率1.7%，一來一往就賺了4%的空間。
不過，如果是要自住買房，會不會來到高點？如果房價下跌怎麼辦？
如果是自住需求，建議先買房，買房不用一次到位；如果擔心買到高點，其實也不用太擔心，因為未來如果有換房需求，大坪數的房子會跌更多。
例如，房價1坪跌了5萬元，當時購入20坪，因此共跌了100萬元，但這時候有換大房的考量，40坪的屋子同樣也會跌價，會跌約200萬元。
如果有自住需求，只需擔心每個月還款的金流可否如期繳納，買的房型先求有再求好，否則薪資漲幅的速度、投資的股利，都很難追上房價漲幅的速度。
2年換3房，買房要買「保值宅」
阿格力2年內換了3間房子，因為有育兒的需求，房子由小換大，而賣掉的2間房子，都在1個月內就售出，且皆有獲利，代表房屋保值性、接手性均佳。阿格力買房有2個決策條件：
1.交通機能好，主選捷運宅、交流道宅、快速道路宅：阿格力第1間買的房子是在江翠重劃區，距離江子翠捷運站步行約500公尺，實屬捷運宅，藍線交通快速方便，當時賣掉有不錯的獲利。
第2間選在林口，距離機場捷運站大約1公里，雖然距離捷運站較遠，但住宅距離交流道只需3分鐘。
2.廁所都要有開窗：阿格力買的3間房子廁所都有開窗，一般來說，如果廁所都要有開窗，通常有2項優點：①邊間房屋、採光面足夠；②建商對於房屋格局有較好的規畫。
營建股、REITs怎麼挑？REITs較穩健
1.營建股：雖然殖利率高，常有6%～7%，但股利需要等到交屋的時刻才會認列在建商的財報；一般民眾發現高股利的時候，都會想投資進場，不過這時進場可能就太晚，如果建商後續案子沒有入帳，投資人反而容易賺了股利、賠了價差。
2.REITs：投資人將資金交給REITs公司，REITs將拿到的錢買進實體房地產，購入的房產出租給企業，所獲得的租金收益再透過REITs公司分配給投資人。像美國REITs有規定，REITs收益的90%需要分配給投資人，是個穩健的投資項目。
至於REITs要怎麼挑？阿格力建議選擇產業型的REITs，因為產業型的REITs是投資產業方向，並非一般住宅，相對穩健。尤其是電信商、電塔類，它的特點為電信商不易撤出、穩定的收益來源。
新手投資要注意哪幾件事？哪些千萬不要碰？
新手小白如果存了一桶金，有100萬元～200萬元的存款，在投資上有哪些要注意？哪些事情千萬先不要做，是投資的最大禁忌？
1.NFT：不要購買NFT「所有權」，每個人都會有「使用權」，當每個人都有使用權的情況下，所有權的價值性就低。
2.虛擬貨幣：虛擬貨幣近幾年很夯，不過高點跟低點波動相對大，主要是因為近2年新冠肺炎疫情影響，Fed實施無限QE，導致市場的錢無處可去，因此虛擬貨幣成了投資的出口。不過以現在市場來看，Fed縮表，虛擬貨幣的價格可能會大幅下降。
3.融資買股：股市交易波動大，例如2022年上半年，台積電（2330）一路從680元跌到500元以下，如果透過融資買股票，就會承受龐大的壓力，包括承擔帳面上的虧損和承擔付給銀行的利息、券商融資的利息等，當投資心態受影響，就容易做出不正確的決定。
本文獲「moneybar」授權轉載，原文：先買房還是先存股？買房收租、REITS、營建股哪個好？
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