2要訣+1張表,長期投資獲利做得到!短線進出小心,一年6%本金不見

撰文者股魚
專業投資人,不定期在各財經媒體發表專欄文章。深耕財報投資領域,堅持不看盤是投資方式也是一種生活態度。出身於散戶,瞭解散戶常見的投資問題,透過教學互動的過程持續推廣投資理念。
2要訣+1張表,長期投資獲利做得到!短線進出小心,一年6%本金不見

設計投資衝動的斷點

嗶一下,電子支付好方便,整個付款程序在轉眼間就完成,連反悔的時間都沒有。從購物車的採買清單到完成連線交易的這個過程,電商業者稱為「交易的最後一哩路」,在完成付款前所有的追蹤、分析、系統推薦頂多為促進交易意願。而在眾多的研究報告中指出要提高電商最後一哩路的成功率,影響的關鍵為「交易時間」,交易所需時間越短成交率越高。

調查中顯示若網站的速度介於7~15之間時,將時間縮短一秒成交率能往上提高3%。這意味著,快速交易的特性能讓用戶的猶豫時間下降。人習慣便利的作業環境,越是方便,使用率越高,戒心也越低。

高頻交易是隱藏殺手

許多人都瞭解到資產的增值需要透過時間與報酬率的累積來達成,這是中長期的目標,卻容易因為頻繁交易而受到破壞。頻繁交易的元兇就跟電商提高交易率的道理一樣,降低交易門檻使交易便利化,讓交易過程就像是喝水一般自然。

每次交易的過程都至少會被課徵證交稅(0.1425%+0.1425%)+手續費0.3% = 0.585%,這個數字看起來不高,以總投入金額交易次數10次來看,如果過程中都沒有獲利的話至少會吃掉 5.85%的本金,更枉論交易次數更高的投資人。

而一般投資人經常有長線不如短線、短線不如電話線的想法,快速便利的交易系統與短線交易為主的想法,也使很多人談長線投資,實務上卻難達成。

長期投資的兩個原則性(持有、慎選)

而我們在長期投資的過程中需要達成兩個原則一個是慎選、一個是持有。在順序上以慎選為優先。這個道理很簡單,長期投資的前提是持有一個優質標的。在證券市場中從高價到崩跌僅是一二年的故事,以太陽能類股為例,6244茂迪曾經股價高達800元以上,但在產業衰退後股價節節敗退甚至於淪為雞蛋水餃股,這樣的個股就算長期持有個五年、十年,股東並無法換來資產增值的好處。

所以我們說買到好的個股才是長期投資的首要任務。而這樣的標的,投資人可以透過專業雜誌介紹或是投資社群中取得合適標的,通常眾人一致推薦的大型股犯錯的機會不高,就算出了問題也會因為投資者眾多而容易獲取相關資訊,及早調整反應。

圖片資料來源:Yahoo 股市

除了慎選外,另一個重要的功夫就是持有了。買到正確的標的卻無法持有一樣無法獲得累積的效果,然而在現今交易便利迅速且資訊流通的狀況下要達成「持有」的目的實屬不易,我們可以透過房地產的角度來思考該怎麼做。

在台灣最多人成功的投資項目就是房地產了,早期買進後經過15年以上的時間發展到最後因換屋需求出售時,經常是出售的金額會高於當初買進的金額。而為什麼房地產我們容易長期持有呢?價格訊息的流通性差與交易的高度困難是重要關鍵。

價格訊息的流通性差主要是難以找到一個一模一樣的房子,就算是同一棟建案也會因座落方位、樓層與裝潢使用狀況而有價位差異。但股票就不是這麼一回事了,你買進這間公司的1000股份所得的權益與其他人並不會有差別待遇。

所以比較能做的提高交易的難度也就是幫自己提高交易門檻,讓買賣過程不要太便利。這部分可以有兩種作法,一種是交易檢查表、一種是鎖帳戶。

交易檢查表:將每檔個股的買進與賣出理由事先列出,在欲進行交易前先透過檢查表確認該股是否符合買進理由,也順便澆熄衝動交易的想法。例如以下範例:

依個人需求設計表格

鎖帳戶:將資金帳戶的密碼交給另一人保管,想買進時須知會並說服他。以家庭來講通常是交給另一半,不要忘記投資這件事情經常是關乎家庭未來的資金運用狀況,讓另一半有機會控制與參與討論,除了可降低頻繁交易的次數外,透過討論也能沉澱與釐清該標的物是否真的符合自身需求。

長期投資是個看似簡單卻又不容易達成的一門學問,除了上述的兩個方式外若讀者有其他好的建議也歡迎提出讓其他投資朋友參考喔。


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