多重資產PLUS,上市另類投資是關鍵

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在金融科技百家爭鳴的今天,為小型及中型企業提供貸款的Funding Circle(P2P借貸)網路借貸平台,也成為一種可以投資的另類投資標的,透過金融科技平台的運作,投資人可以投資P2P貸款的債權,等於是以資金放款給P2P平台上的貸款者,賺取利息收入。

當然投資上市另類投資一定要進行大量的研究才能徹底了解每個另類投資標,雖然這些資產多半有穩健收益特性,以及與經濟環境與景氣的低相關性,讓投資能達到更佳的分散效果,但也有各自的風險來源,一定要由專業的團隊把關篩選合適的標的,多元分散配置,才能達到穩健投資的效果。

尋找與主要資產類別低相關的觀念也可以運用在債券市場。近期較值得留意的則是新興市場債券相關的投資機會,尤其是新興公司債、更小型的新興市場國家-前緣市場債、印度債等資產類別。安本標準投資管理亞洲主權債券團隊主管艾肯斯(Kenneth Akintewe)認為,這些新興債提供堅實的風險調整後收益,特別是印度債市,與國際連動性低,是投組不可或缺的資產。

要能有效對抗市場波動,投資人需要更全面的多重資產PLUS策略,大量納入上市另類資產投資,採用這種方式建構出來更多元的投資組合,將有機會在較低的波動下,產出較穩定的報酬。

圖:上市另類投資市場市值(百萬英鎊)

資料來源:Numis,2017年3月
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