阿甘投資、麻辣配股,績效大勝標普五百

台東大叔擊敗華爾街 連六年賺20%

他操盤的基金,是少數華人在美註冊的共同基金,公司僅他一個人操盤,卻打敗有幾十名研究員的大型基金公司。這個出身台東的台灣股民,如何創下連巴菲特都難達成的紀錄?
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美國又上成長基金經理人兼總經理:闕又上
美國又上成長基金經理人兼總經理:闕又上
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「再聰明的人,在華爾街都要低頭!」這是流傳美國股市中的一句話;但在去年,卻有位台灣人被路透報導,稱他是:「擊敗華爾街的無名小子」,他是出身台東的闕又上。

他操盤的基金是少數華人在美註冊的共同基金,截至二○一四年最後一天,過去六年操盤績效年複利均超過二一%,領先美國標普五百(S&P 500)的一七.二二%,這個紀錄連股神巴菲特都無法達陣。

擊敗標普五百,厲害在哪裡?美國《晨星》雜誌(Morningstar)統計,基金操盤績效要領先標普五百約一個百分點,每年僅不到五分之一基金經理人能做到這件事,何況是長達六年維持這個成績。因為標普五百代表一個股市縮影,其長期報酬高於公債(除二○○○年網路泡沫化和二○○八年金融海嘯兩次股災)。

「標普五百是航空母艦,至少在大風大浪中不會沉船,前提是持續投資二十年,」闕又上分析。二○○八年金融海嘯後的六年巴菲特投資年複利約一五%,標普五百為一七%,他操盤的基金卻打敗這架「航空母艦」,年複利超過二一%。截至今年二月十九日,巴菲特虧損一%,標普五百成長約二.五%,闕又上基金則有一一.二六%績效。

心法一:長期投資標普五百

「阿甘投資」是闕又上首要心法。「找到一個值得投資方向,持續投資二十年,就能賺得第一桶金,」在他眼中,那塊最甜美的「巧克力」正是美國標普五百,也就是大型股。

這是他從一九七三年石油危機、歷經一九九七年、二○○○年網路泡沫和二○○八年金融風暴,三次股災得到的體悟。標普五百是從美國上萬家上市公司中挑出最強企業。二○一四年標普五百成員有五十四家,是世界前一百大品牌的一半,如蘋果(Apple)、可口可樂等。

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