40元的兆豐金還可以買嗎?樂活大叔:你圖的是「穩定的股息」還是「想像的價差」?

四年級後段班,畢業自台大商學系。退伍後,曾在《天下雜誌》和《商業周刊》擔任行銷企劃,然後在29歲進入證券業,負責協助企業申請股票上市。44歲,決定離開職場,作個全職的股票投資人,並靠著一檔股票養活一家七口。53歲,將投資心得,寫成《只買一支股,勝過18%》一書,成為作家。4年內總共出了8本書,內容涵蓋「投資」、「電影」、「退休」、「旅遊」和「勵志」等多重面向。最新的著作是2017年2月出版的《只買4支股,年賺18%》。

臉書粉絲專頁:樂活分享人生

40元的兆豐金還可以買嗎?樂活大叔:你圖的是「穩定的股息」還是「想像的價差」?

兆豐金上週五盤中最高40.8元,最後收40.45元,連我自己都嚇一大跳,它居然站上了40元大關。你可能想問:「現在還可以買嗎?」這個問題不是是非題,而是問答題,我將從「該不該買兆豐金?」這個角度來為大家解惑。

大盤今年跌了4.2%,但兆豐金不只沒跌,還漲了13.9%,這完全顛覆了以往絕大多數投資人對它的印象。為什麼?

因為大盤到了高檔,很多股票也創了新高,大家居高思危,不敢再追了。後來,這些大漲的股票在俄烏戰爭中開始大跌,大家不知道該買什麼股票,所以類似兆豐金這種高股息殖利率的股票,就成為大家選股的首選。例如0056今年也是不跌反漲,漲了1%。

我曾在今年1月14日的專欄文章<兆豐金一直漲,還能買嗎?>裡,斬釘截鐵說「還可以買」。這個結論,不用訂閱也看的到。當時「才」37.45元,但我不是因為判斷會上看40元,才說還可以買。我的立論是就算37元以上了,它的股息殖利率還是能完勝定存利率,而且可以打敗通貨膨脹率。

如果你看完那篇文章,就去買了兆豐金,現在肯定很開心。如果你當時還想等跌下來再買,結果至今還是空手,現在一定很懊惱。

股市是最有效率的市場,當大多數人都認同以上的論點「完勝定存利率,而且可以打敗通貨膨脹率」,它的股價就會一路走高。

兆豐金去年配1.58元,以去年收盤價35.5元計算股息殖利率是4.45%,其實已經不到5%了。結果現在漲到40.45元,股息殖利率只剩下3.9%,連4%都沒有了。以前很多人不滿意5%的股息殖利率,所以不想買,結果現在必須用股息殖利率不到4%的高價才買的到了。怎麼辦?

可以等到殖利率回到5%再買嗎?

耐心等到32元以下,股息殖利率回到5%再買嗎?這已經是去年10月初的價格了。總有一天,一定會回去的,但萬一要等1年、2年呢?你不就錯過每年都可以領的股息了。此段期間,或許你只能領0.8%的定存利息,或者你去買了個股,結果還賠錢呢!

買兆豐金圖的是「穩定的股息」,而不是「想像的價差」。投資人對於穩定領息的股票,因為會算它的股息殖利率,所以常覺得它們「股價太高」,但對於想賺價差的股票,因為充滿想像空間,所以很少嫌它「股價太高」,這不是很矛盾嗎?

如果你只想領兆豐金的股息,為什麼32元的時候不買呢?結果漲到37元、40元才很著急,才要問我「現在還可以買嗎?」

如果你接受目前只有3.9%的股息殖利率,為什麼現在不能買呢?萬一股價一路上漲,股息殖利率就會一直下跌,或許有一天跌到和通貨膨脹率相當的3%,又該怎麼辦?

不要一直追求「更高」的股息殖利率,因為這樣說不定就永遠買不了了。我們應該要把握的是「自己可以接受」的股息殖利率,然後就堅定進場,至少股息一定可以賺得到。

如果你真的覺得兆豐金3.9%的股息殖利率太低,低到不能接受,那就不要買啊!然後去找看看還有沒有股息殖利率在5%以上的股票。如果有,就不要再猶豫了,也不要再擔心股市已經來到1萬7,000點,會不會太高了?

最後要提醒大家的是,並非所有股息殖利率在5%以上的股票都可以買,請一定要記住,只有同時符合以下2個條件的股票才可以買:1.「幾十年來每年都有配息」,2.「公司大到不會倒」。真的不會選股,就找看看有哪些ETF除了股息殖利率在5%以上,而且也同時具備這2個條件?

真的找到了,就千萬不要再錯過,否則又會和兆豐金一樣,等股價愈來愈高,然後一直在焦慮「現在還可以買嗎?」

本文獲「方格子」「樂活分享人生」授權轉載,原文:兆豐金啟示錄

延伸閱讀
誰說散戶一定就是韭菜?樂活大叔施昇輝教你這樣做,成為會賺錢的散戶
如果股市再度大崩盤,該怎麼做才能全身而退?樂活大叔施昇輝給投資人這6個建議…
掌握大變局年投資關鍵

  • 分享: