摘要
一年又過去了，回顧去年的自己，想參與股市漲勢卻又擔心市場起伏劇烈？看到主要市場開始降息，想追求更高收益又不知該如何投資？選股、挑債大卡關，看來自己最熟悉的MBTI分類應該是POOR吧⋯⋯。
別氣餒，農曆新年即將到來，新年新氣象，不妨提早規劃自己的紅包發財金。最新的紅包理財術，讓聯博投資專家為你解答！
全球投資專家聯博分享，去年投資人都有耳聞成熟國家的通膨開始下降、並開始降息，這樣的環境通常有利於股債資產表現。其實投資可以更聰明，透過全球多元收益策略，股息與債息可以一網打盡，不用再煩惱該選股或債。
聯博集團再升級旗下聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)的投資策略，強化投資組合績效、降低投資組合波動度，一次可囊括成長潛力與收益機會，同時分散風險，有望助投資人一臂之力，一手掌握股債各類資產投資機會！這檔基金從投資團隊調整、創新動能高股息選股策略，到整體債券信評提升，帶來更具品質、收益與成長兼備的投資組合。
團隊再升級 投資成果名列前茅
成立於2014年12月，本基金在2022年11月升級投資團隊，績效表現有目共睹 (見表)，各區間表現均位居同類型排名前段班。聯博集團多元資產管理經驗逾50年1，目前多元資產管理規模約2,040億美元，全球共有34位多元資產投資專家，以及332位跨資產類別的研究分析師2，為投資人打造全天候的多元資產投資方案。
選股再升級 高股息與成長動能兼具
聯博分析，明年經濟溫和成長、地緣政治與關稅議題環繞，選股因此更形重要。本基金升級選股策略，以高股息股票、低波動股票與美國大型成長股為核心資產，戰術性配置機會型股票3，一次收納各類股優勢。
想到高股息，一般投資人可能會想到金融類股。但相較於傳統高股息策略鎖定「股息」單一因子選股，本基金採用「動能高股息策略4」，將「盈餘」與「動能」等多因子皆納入考量。如此一來能發掘更多深具成長動能的科技類股，更有別於傳統高股息指數以必須消費類股為主要持有類股(見圖)。
全方位「債」升級 掌握收益控波動
此外，目前各類債券殖利率水準仍相對高，尤其是信用市場仍具投資吸引力。然而，不同債券等級之間的品質懸殊，投資團隊在追求較佳收益水準、廣納收益機會之時，也逐步增加較穩健的A級與BBB級債券，並減持信用風險較高的CCC級以下債券，以兼顧收益與投資品質。
整體而言，在經濟緩和與通膨降溫環境下，債市預計有撐；而聚焦優質企業的股票，也可望確保在市場攀升時參與漲勢。全球多元收益策略可望受惠於當前環境，進而創造有效率的收益與具吸引力的風險調整後報酬，是投資人進可攻、退可守的投資選擇之一。
1聯博集團係指聯博資產管理公司 (AllianceBernstein L.P.)。聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)為聯博投信引進聯博集團之境外多元資產基金。
2投資團隊成員將隨時間變化。多元資產管理專家包含多元資產與避險基金投資組合經理。資料來源：聯博，截至2024年9月30日。
3機會型股票依不同經濟情境配置，投資部位包括防禦型股票與小型股，可直接投資股票，股票指數期貨或ETF。資料來源：聯博。
4動能高股息策略：兼顧收益與資本成長，結合品質、價值、股價動能、盈餘修正、技術面等因子。
關於聯博資產管理公司
聯博為全球知名投資管理公司之一，旗下管理全球各地客戶資產約8,060億美元(截至2024年9月30日)。聯博透過以研究為導向的平臺，提供所有客戶與全球大型機構法人同等級的強大研究資源。營業據點分佈於全世界超過20個國家，提出各種在地、區域與全球觀點與專業知識。聯博擁有業界數一數二的基本面與計量研究團隊，300多名專業知識與經驗兼具的分析與投資人才，致力於發掘世界各地的投資機會。聯博亦提供完整的多元化投資策略，包括成長型和價值型股票、固定收益服務，以及複合式與資產配置策略。
風險聲明
聯博投信獨立經營管理。聯博境外基金在台灣之總代理為聯博證券投資信託股份有限公司。聯博證券投資信託股份有限公司 台北市110信義路五段7號81樓及81樓之1 02-8758-3888
所列之境外基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用〈含分銷費用〉及投資風險等已揭露於基金公開說明書及投資人須知，投資人可至境外基金資訊觀測站www.fundclear.com.tw或聯博網站www.abfunds.com.tw查詢，或請聯絡您的理財專員，亦可洽聯博投信索取。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。投資人於申購時應謹慎考量。配息可能涉及本金之個別基金最近12個月內配息組成相關資料已揭露於聯博投信網站。美國Rule 144A 債券屬私募性質，較可能發生流動性不足，財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險，投資人需留意相關風險。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人宜斟酌個人風險承擔能力及資金可運用期間之長短後投資。基金投資於以外幣計價之有價證券，匯率變動可能影響其淨值。聯博-全球多元收益基金(基金之配息來源可能為本金)因更名之故，在2018年02月22日前之績效及數值皆屬於聯博-成熟市場多元收益基金；在2014年12月11日前之績效及數值則屬聯博-全球保守型基金。依金管會之規定，目前境外基金直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十，投資香港地區之紅籌股及H股則無限制。但若該年度獲得境外基金深耕計畫豁免者不在此限，比例可達百分之四十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。境外基金設有「擺動定價政策」，擺動定價政策之目的是藉由避免或減少因某一營業日大量淨流入或淨流出而對子基金受益憑證價值產生績效稀釋效果，以保護基金之現有投資人。投資人於申購前應詳閱公開說明書與投資人須知。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資於新興市場國家之風險一般較成熟市場高，也可能因匯率變動、流動性或政治經濟等不確定因素，而導致投資組合淨值波動加劇。本文件反映聯博於編製日之觀點，其資料則來自於聯博認為可靠之來源。聯博對資料之正確性不為任何陳述或保證，亦不保證資料提及之任何估計、預測或意見將會實現。投資人不應以此作為投資決策依據或投資建議。本文件資料僅供說明參考之用。本基金採用相對風險值法計算總部位，據此本基金持有衍生性商品之法定風險值上限不得超過基金淨資產價值之200%，可能造成基金淨值高度波動及衍生其風險，投資人可洽總代理人取得風險管理措施之補充資訊。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。投資人應留意衍生性工具/證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。
[A/B] 是聯博集團之服務標誌，AllianceBernstein®為聯博集團所有且經允許使用之註冊商標。©2024 AllianceBernstein L.P.
ABITL24-1211-01