基金不告訴你的真相:每年多付1%手續費,獲利少60萬

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區域型基金:以投資於特定區域內的證券為投資標的,能夠分散投資於單一國家所需承擔的政治、經濟等系統風險。一般來說,觀察基金名稱,就可以知道基金投資的區域,如摩根大歐洲基金,就是以歐洲區域為投資目標。

單一市場型基金:單一國家基金以個別國家的證券為投資對象。而且絕大部分的投資標的,為該國家證券市場上市的股票,如摩根臺灣增長基金,是以臺灣上市公司為投資標的;摩根新興日本基金,是以投資日本上市公司為主。

根據投資風險與收益
可分為平衡型基金、積極成長型基金、固定收益型基金與組合型基金

平衡型基金(Balance fund):投資一定比例資金在固定收益工具例如債券,以獲取穩定的利息收入;剩餘比例資金則投資在股票,以追求股市長期成長的資本利得。股票與債券的投資比例,則會於公開說明書中加以記載。

平衡型基金的報酬率及風險波動,介於股票型基金及固定收益型基金之間,適合想追求投資報酬機會較固定收益型基金高,但風險又較股票型基金低的投資人。

積極成長型基金(Aggressive growth fund):採取更積極的投資策略,追求淨值的漲跌幅度遠大於大盤指數。典型的積極成長型基金,包括集中投資在特定產業(尤其是高科技產業)的產業型基金,或是鎖定小型成長股為標的之小型股基金。

固定收益型基金(Fixed income fund):以固定收益的金融工具如定期配息的公債、公司債、銀行存款、商業本票為主要投資標的,並以確保基金有固定的收益為主要目標。一般而言,債券型基金、貨幣型基金及類貨幣型基金,都屬於固定收益型基金。固定收益型基金由於波動風險低、具有穩定收益的特性,在投資人資產配置中,通常擔任核心投資的重要角色。

組合型基金(Fund of funds):是以共同基金為投資標的的基金,可進一步分散風險。依據投資基金類型的不同,可分為債券組合型基金、股票組合型基金、平衡組合型基金等。

依投資標的
可分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場基金

股票型基金:投資標的為上市、上櫃公司股票,例如:「摩根新興科技基金」。根據中華民國法令規定,股票型基金持股比重應在7成以上,最高則不得超過9.5成,以維持基金的流動性。主要收益為股票上漲的資本利得,基金淨值隨投資之股票市價漲跌而變動,風險較債券基金、貨幣市場基金為高,相對可期望的報酬也較高。

債券型基金:投資標的為債券,例如:摩根全球債券基金─分配型、摩根全球債券基金─累積型基金。利息收入為債券型基金的主要收益來源,匯兌的變化以及債券市場價格的波動,也影響整體基金投資報酬率。通常預期市場的利率將下跌時,債券市場價格便會上揚;利率上漲,債券的價格就下跌。所以債券型基金並不是穩賺不賠,仍然有風險存在。

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