股債大幅波動,投資標的多元化》反映市場變化,基金獎增設獎項

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2016年「Smart智富台灣基金獎」(晨星技術指導)將於3月10日登場。回顧去年度基金表現,受股、債市大幅波動影響,反映到「Smart智富台灣基金獎」評選的21項個別基金類別績效,只有8個類別年度平均呈正報酬,報酬率最高的是日本股票型基金,2015年平均年報酬率為14.29%。

由於股市、債市同步波動,根據統計,2015年所有基金的總冠軍是由元大中國傘型之中國平衡基金(人民幣)奪冠,全年報酬率為27.55%,比MSCI中國股票指數的年報酬率高出37.59個百分點,顯示基金經理人因應金融市場變動、靈活調整股票與債券投資組合,確實能為投資人帶來較佳績效。

反映到市場端,根據晨星公司統計,2015年基金的資金流向,在8個大類別中,固定收益、股票、原物料等3類基金都呈現淨流出,至於吸金最多的首推貨幣市場基金,共流入超過新台幣3,397億元(以下幣別皆為新台幣),第2名則是多元收益基金,共吸引超過1,269億元資金淨流入,在8大類基金中吸金能量排名第2。

因應前述市場變化, 今年「Smart智富台灣基金獎」的獎項做了以下3項調整:

調整1:「平衡型基金獎」更名為「多元資產型基金獎」

2015年多元資產基金躍為市場火紅產品,愈來愈多「平衡型基金」投資REITs或非純股、純債的另類資產,既有的「平衡型基金」獎項是否應跟著市場趨勢更改名稱?

「Smart智富台灣基金獎」評審團決定先檢核原有平衡型基金的實際投資內容,結果發現,按晨星資料庫統計,58檔平衡型基金在扣除股、債部位後,其他資產比例平均已達7%,少數基金甚至高達25%。

「Smart智富台灣基金獎」評審團4位評審-台大財金系教授、投信投顧公會共同基金績效評比計畫主持人邱顯比、政大財管系教授李志宏、台大財金學系暨湖南大學特聘講座教授沈中華、政大財管系副教授吳啟銘一致同意,因為其他資產占此類基金的比重已達相當比例,建議將既有的平衡類組別(Moderate)「平衡型基金獎」,全更名為「多元資產型基金獎」,並放寬基金統計樣本,代表得獎率將會更低。

調整2:因應類全委保單熱銷,新增「多元資產型組合式基金獎」

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