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芝加哥選擇權交易所(CBOE)SKEW指數(俗稱:黑天鵝指數;見圖)13日大跌10.15%、收133.81點。值得注意的是,黑天鵝指數10月12日收盤價(148.92點)創1990年1月開始統計以來最高紀錄。
cnbc.com報導,Brean Capital證券交易部主管Roberto Friedlander 13日指出,CBOE SKEW指數12日收盤價意味著,未來30天標準普爾500指數出現兩個標準差震盪的機率為15%。
2015年8月24日當天,道瓊工業平均指數開盤3分鐘就狂跌1,050.26點至15,409.49點!紐約證交所(NYSE)高層透露,8月24日總計啟動了破紀錄的1,278次所謂的「斷路機制(circuit breakers)」,強迫股票在跌到某個百分比時暫停交易;紐約證交所的Arca電子交易系統、那斯達克交易所(Nasdaq)分別各有999次、194次,遠遠高於正常的10次以下。
thestreet.com報導,以目前的指數位置來推算,標普五百兩個標準差的波動相當於4%(80點)。根據CBOE的定義,SKEW指數如果是100、代表爆發極端尾部風險事件的機率小到可以忽略的地步;115代表發生黑天鵝事件的機率為6%;135代表機率升高至12%。
2010年美國股市閃崩前、SKEW指數即處於偏高水準。