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摘要
1.作者認為，台股基金能讓專業的經理人幫你選股，另一方面則是台股基金的績效很不錯。
2.基本上，在挑選台股基金時，若有兩檔基金標準差接近時，自然優先考慮報酬率較高的那一檔。此外，使用標準差挑基金時，必須是「同一類型的基金」作比較才行，且至少要觀察3年以上的數據。
嗨嗨，大家好，我是咪編，今天要來和大家介紹的是這本《0050+ 台股基金 超額獲利很簡單》，作者是理財專家盧燕俐。
相信冰雪聰明的大家，從書名就可以看出這本書在講什麼，沒錯，就是在講元大台灣50（0050）和台股基金。直接說結論，那就是作者認為，若你對理財沒有概念，也不知道如何挑選時，只需要投資0050就對了，但若你想要有超越大盤的報酬的話，那麼你需要「主動」一點，除了投資0050之外，還可以考慮搭配一些台股基金。
「咦？為什麼要搭配台股基金？我直接去買股票或是ETF不好嗎？」答案其實很簡單，一方面是因為作者認為，台股基金能讓專業的經理人幫你選股，另一方面則是台股基金的績效很不錯啊。以作者寫稿日當天（2021年6月7日）時的統計數據來看，近5年台股大盤漲了93.22%，在成立超過5年的一般股票型基金裡面，卻有將近7成績效超過100%，且當中有7檔台股基金的獲利超過200%，比大盤多賺了1倍。
「既然台股基金的表現不錯，那是不是我閉著眼隨便挑都行？」仔細看清楚一點，前面寫的是「一般型股票基金」裡，有將近7成績效超過大盤，這意味著還有3成績效是輸給大盤的，若你偏偏就挑到那3成，你不就太悲慘。
台股基金挑選的3大指標
「那，台股基金究竟該怎麼挑呢？」別擔心，作者在書中分享了她挑選台股基金的3個指標：
1.標準差：觀察基金波動度
「標準差」主要是用來衡量一檔基金在特定時間內的波動，一般來說，標準差愈大，基金的漲跌就愈劇烈；標準差愈小，基金的漲跌就較平緩。
基本上，在挑選台股基金時，若有兩檔基金標準差接近時，自然優先考慮報酬率較高的那一檔。此外，使用標準差挑基金時，必須是「同一類型的基金」作比較才行，且至少要觀察3年以上的數據。
2. 貝他係數（Beta）：觀察基金的敏感度
「貝他係數」是用來衡量單一基金與參考指標之間的相對變化關係。當貝他係數等於1時，表示基金漲跌幅與大盤相同；基金大於1時，表示基金漲跌幅大於大盤；基金小於1時，表示基金漲跌幅小於大盤。
作者認為，其實貝他係數的用法和標準差很像，如果覺得標準差就夠用的人，可以省略貝他係數不看。
3. 夏普值：觀察基金的C/P值
「夏普值」是用來判斷投資人每多承擔一分風險，可以拿到比無風險報酬率（像是定存）超出幾分的超額報酬。夏普值愈高，代表該檔基金愈能帶來超額報酬。要注意的是，夏普值和標準差一樣，必須和同類型基金相比才有意義。
當然，光看上述3個指標還不夠，你還必須研究該檔基金的基金月報，看看它的前10大持股有哪些、或者看看經理人的最新評論，是否藏有哪些暗示性的話語。此外，你也必須留意基金的淨值、年化報酬率和含息報酬率各是多少等...，有許多功課要做，畢竟「要怎麼收穫，必須先怎麼栽」！有興趣想知道更多內容的人，可以把書找來看一看囉！
本文經授權轉載自小編愛投資線上讀書會
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