公債、金融債、公司債分不清?利用100元故事,連孩子都能秒懂債券是什麼!

撰文者馬哈

馬哈老師帶你大手牽小手一起教親子理財

馬哈是moneybar網站創辦人,同時也是一位13歲孩子的媽媽,擁有20年理財經驗,曾負責Yahoo財經頻道,創業後致力兒童財商(FQ)教育,以互動遊戲的方式培養孩子的金融素養,專欄大多分享她如何教孩子學理財,認識金錢的價值、釐清需要跟想要、參訪證券交易所,體驗真實的投資世界,開啟孩子理財的第一步。
歡迎所有的爸媽跟小孩一起學理財,翻轉全家的財富人生。

著作:《馬哈親子理財10堂課》

馬哈理財遊樂園專欄
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公債、金融債、公司債分不清?利用100元故事,連孩子都能秒懂債券是什麼!

我跟14歲的國中生兒子(爆奶弟弟)一起共讀《華爾街日報》,由孩子挑選「他想看」的財經新聞,親子一起討論,從中打造孩子的金融素養。以下是我們上週的對話(編按:本文撰於2020年12月21日):

爆奶弟弟:媽!這篇我想了解「什麼是可轉債」?這個債最後可以換成股票嗎?還有就是我們可以買可轉債嗎?

馬哈媽媽:沒想到你會選這篇〈小米計畫籌集近40億美元用於擴張業務〉。媽媽先帶你認識「債券」,告訴你債券的分類有哪些?再跟你解釋可轉債是否能換成股票?

「債券」是金融市場上投資的金融工具之一,通常具有配息的優勢

該如何跟孩子解釋「債券是什麼」(What)?我用借100元來說明:我跟孩子說:我想向他借100元,1年後我會還給孩子105元,其中5元就是利息錢,所以我會發1張100元面額債券,到期時會給孩子除了100元的本金,再加上5元利息費用(而這5元就是這張債券的利息,利率為5%)。

「誰可以買債券」(Who)?我跟孩子解釋:如果這個「債券」有在市場上流通,投資人(大家)都可以買,例如我發了100元的債券,如果孩子的同學願意用104元買,這104元就是債券價格;而孩子如果也願意賣掉債券,孩子可以在到期前就先拿到104元的現金,原本1年到期會領到105元,提前賣掉少了1元,只領到4元的利息錢。

至於「債券種類有哪些」?目前在台灣的債券有7種,但是擔心孩子聽完就暈了,所以我用發行的單位向孩子說明,也就是這個債券是誰發的。區分為3大類:

類別1》政府發行公債:就是政府發行的債券。例如央行發行的「公債」,或是大家常聽到的「美國債券」,這就是美國政府發行的。

類別2》金融債券:就是銀行(金融機構)發行的債券。例如最近永豐銀行發行的「可持續發展債券」(Sustainability Bond)。

類別3》普通公司債:就是公司發行的債券。例如小米為了發展新業務、籌措資金而發行的債券。不過,公司因信用評等不同,所以普通公司債也有不同類型。

可轉換公司債是結合債券與股票2種特性的金融商品

公司發行的債券中,還有1種是大家常聽到的,叫做「可轉換公司債」,這是結合債券與股票2種特性的金融商品。如果你買到這種債券,可按照轉換條件將公司債轉換為該公司股票,這也是孩子口中問的「這個債券最後可以換成股票嗎?」當你轉換成該公司股票後,你就變成那家公司的股東了。

「哪裡可以買到債券」(Where)?如果你要買的是公司所發行的債券,只要你有開立證券帳戶,就可以在交易所(上市或上櫃)買到債券;如果想買政府發行的公債或金融債券,則可向金融機構或郵局購買。

這裡我沒有介紹媒體報導常說的「債券型基金」、「債券ETF」,未來有機會我再跟孩子說。

兒童理財教育不能等,最後,還是那句老話:「教孩子正確的金錢觀念,沒有大家想像中得難,去做就對了!」

本文獲「馬哈理財遊樂園」授權轉載,原文:孩子問馬哈老師,什麼是「可轉債」?誰可以買?到哪裡買?

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