最可怕消費魔咒:「來都來了」...放大投資勝率,看看這3個人性陷阱

撰文者小編愛投資

「魚與熊掌不可兼得」是一句大家耳熟能詳的話,但你是否曾經想過,這句話也可以用來解釋經濟學呢?至少,咪編沒有想過。所以才會在第一眼看見《放棄的魚,就是你選擇熊掌的代價》這本書時,就立刻被書名給吸引。原來「機會成本」,也可以用那麼簡潔的一句話就解釋完畢,讓人瞬間覺得,哇!這本書好厲害啊!

書籍入手之後,咪編才開始研究作者是誰,原來這本書是由訂閱量超過81萬份,在中國知名度頗高的音頻課程(類似podcast)「用得上的商學課」主講者路聘所撰寫。他將許多經濟學的概念,用生活化的方式闡述,是一本很好閱讀的書。但因為作者是中國人,所以有許多內容提及的背景和台灣不太一樣,需要自己在腦中轉換一下。

全書共分4大部分,分別是「看得透的用戶心裡」、「讀得懂的互聯商業」、「學得會的品牌傳播」和「做得到的自我疊代(指累進取代)」。每一部分下面又區分為5大區塊,每一個區塊又提及了5個主要概念,加起來全部共有100則實用的商戰策略。如果全部都要說明,文章字數會爆掉,所以下面,咪編就來介紹自己很感興趣,也和投資大有關係的3個概念。

1》沉沒成本

作者認為,對於許多人來說,「來都來了」是一句可怕的魔咒。只要你「來都來了」,你就會買不算便宜的門票、逛遍人山人海,沒有特色的景點、吃下難吃的飯菜、看完無趣的電影等。而這一切,都是「沉沒成本」(已經發生且無法收回的投入)在作祟。

咪編認為,大家會這樣做的原因在於,反正「來都來了」,如果不做這些事情,不是很可惜嗎?但其實就經濟學的角度來說,你來到這個地方所花的時間、金錢和體力,是不可逆,也不可返還的。在這種情況下,假若你繼續做讓自己不痛快的事情,是很不划算的一件事情。就好像《橡皮擦計畫》裡提到的,「電影院已經賺走我的錢了,還要讓它賺走我的時間嗎?(非原文,大意如此)」

那麼,大家可以怎麼做呢?很簡單,要想逃離沉沒成本的魔咒,你必須將已經付出的成本,不管是時間、金錢或其它任何事情,只需要思考,「在這個時間點,你是想要享受或想受罪?」也就是說你必須要認清,在確定是錯誤的方向上,懂得「放棄」比「堅持」可貴。

2》心理帳戶

在描述心理帳戶之前,請大家先回答2個問題:
1.假設你今天去看一場300元的戲劇,在買票前發現自己弄丟了300元,你還會繼續買票嗎?
2.假設你今天去看一場300元的戲劇,在開演前發現自己弄丟了買好的票,你還會再買一張票嗎?

相信有許多人在面臨第一個問題,也就是丟失現金300元時,會選擇繼續買票;但在面對第二個問題,也就是丟失買好的票時,會選擇不再買票。

如果從旁觀者的角度來看,你覺得這件事情合理嗎?同樣是在開演前弄丟了價值300元的物品,為什麼你的決定卻大不相同呢?這是因為,現金和買票的錢,被你歸類在不同的「心理帳戶」,所以才會有不同的反應。

咪編認為,心理帳戶簡單來說,就是你在做判斷時,不是用絕對價格做決定,而是認為這東西值不值得你花這筆錢。就好像咪編一餐花個幾百塊都不眨眼,但久久買一件399元的衣服就覺得好貴啊...是一樣的道理。

而想要避開心理帳戶的陷阱,或許可以反過來思考,例如將金錢從「可能容易花錢」的「禮品帳戶」轉回到「消費帳戶」。或者你也可以回歸理性,把所有東西都以「絕對金額」下去做比較,進而做判斷。不過雖然咪編是這麼想的,但要真正做到這2種方法,似乎都不容易啊。

3》損失規避

同樣的,在描述什麼是損失規避前,請大家回答1個問題:拋1枚硬幣,落下來正面朝上,你會贏得5萬元;背面朝上,你會輸5萬元。你願意賭一把嗎?

想好了嗎?咪編要公布答案了喔!書裡提到,根據研究顯示,雖然正反面出現的機率都是50%,但有95%以上的人都不願意玩這遊戲。為什麼呢?這是因為「失去的痛苦大於得到的快樂」,而這個現象,就是所謂的「損失規避」。

為什麼會叫「損失規避」呢?這是因為人們在面對可能的損失時,會採取盡力避免發生損失的決策模式,有規避的意味在裡面,所以叫損失規避。

雖然損失規避聽起來很困難,但咪編覺得這說法其實很簡單,只要想想看自己在股市中的反應,就能夠知道了。

就常理而言,如果說你在獲利時,會想要立刻落袋為安,不想承受更多風險,那麼理論上,當你承受損失時,你也應該會想要立刻出清持股,以避免承受更多風險。然而現實卻不是如此,許多在獲利時選擇落袋為安的人,卻常常在股價下跌時認為「不要賣就不算賠錢」,進而陷入長期套牢的模式中。

當然,咪編這樣說並不是要責怪大家或什麼,只是想告訴大家,這是「人性」的一種。而想要克服人性,只能夠靠紀律,不過這不是今天要談論的重點。

基本上,咪編認為,經濟學在《放棄的魚,就是你選擇熊掌的代價》這本書裡只占了約十分之一的版面,其餘大部分都在描述管理、行銷、自我投資等方面,算是談論面很廣的一本書。雖然作者主要是針對「商業戰略」的角度下去書寫,和投資的關係不大,不過書裡面提到滿多在投資時也常看到的理論,像是稟賦效應、羊群理論、錨定效應等,有興趣的人可以把書找來看看喔!

本文授權轉載自小編愛投資線上讀書會

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