比特幣終破滅!又一人類史上泡沫...如何做到分潤,又不被套牢?看前理專的私房「泡沫指標」

撰文者吳盛富
個人資料:
吳盛富
中區CFP會長(認證國際理財規劃顧問)

投資報酬率 = [資本利得(損)+利息收入-交易成本-持有成本-其他成本] - 稅/期初本金

CFP的專業在於
減低交易成本、持有成本
合理合法的節稅

目前在金融業服務,歡迎一起談談

著作:
台灣股市何種選股模型行的通
理專不告訴你的秘密
美股研究室

經歷:
惠理康和投信
台新銀行
中國信託銀行

部落格:
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通膨 通貨膨脹 泡沫
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泡沫的特輯二:比特幣
此文主要再次闡述泡沫的型態:最終都一樣


所有泡沫最後的結果都相差不遠:下面幾個例子讓大家看看
先從歷史上的泡沫開始:

再看看台股的幾個泡沫

到11/25比特幣的泡沫,如今大家應該沒有疑問了。大家有沒有發現一個共通點?

而筆者喜歡的議題之一就是泡沫,所以針對這樣子類型的東西,略有心得,因此2018年4月就寫了一篇文針對,當時第一個看到的泡沫!

投資筆記之八淺談泡沫的誕生(此文特別說明比特幣與相關台股的泡沫)
http://www.justacafe.com/2018/04/blog-post_12.html

舉凡歷史上的泡沫都有幾個極度類似的觀點:「我可以計算出天體運行的軌跡,卻算不出人性的瘋狂。」

人心的瘋狂,最可怕
筆者就舉自身的例子來說:2014年7月筆者大肆買進中國股市,當時筆者用的就是價值面的觀點來看,中國本益比低,而且經過沉潛,應該能有一波大行情!

當時筆者在投信,能夠很輕易地接觸到各大行的理專,再跟理專接觸的同時,他們喜歡問筆者看好哪個市場?

筆者答:中國
買什麼標的?
筆者答:006207

當時的紀錄,給大家參考
https://www.mobile01.com/topicdetail.php?f=291&t=4174864

當時是香港的本益比大於中國內地的本益比,相關資訊可以參考AH折溢價指數。當時幾乎所有的理專都只有一聲喔!就沒有然後了.......我最喜歡這樣的氛圍,因為我篤定散戶沒有中國,即使上漲也是解套後就賣出!最好的市場就是沒有散戶關注的市場

當時間來到11月中國噴出!這時我的電話就開始多了起來.......當時我壓00633L,當我電話每天響不停一堆理專狂問可不可以買中國,還有一拖拉庫的投信都出了中國A股相關的基金:兆豐、永豐、摩根、群益,後面還有其他如安聯、保德信等。我就確認中國見頂,當時績效最好大家最愛的標的叫:群益中國新機會!

2015.5.19日的新聞

可大家當時可知道,創業板的本益比幾倍嗎?當時創業板的指數是4000點,本益比高達140倍。當時一堆銀行理專瘋狂地問該如何?我只跟他說本益比140倍您自己考慮吧!

我本人大約在上證4500點時就清空了,當時某銀行的客戶跟我從3000點上車,4500點下車, 都享受到這一段的好時光,然後端午變盤我們沒下場撈底!本益比140倍代表什麼?.com泡沫見頂時納斯達克的本益比大約50倍。散戶的瘋狂跟市場的不理性,瘋狂可見一般。

所以通常我看一個股票或是市場的破滅就習慣去銀行或者是號子走走,多問問其他從業人員、多問問銀行FC現在總行主推什麼東西、多問問散戶怎麼看國巨,那麼方向很明顯的!最近又有什麼我覺得比較危險?高收、股市似乎都搖搖欲墜,讓我覺得不安

這時......
在XX保險有澳幣,因為匯差賠錢,有理專建議用這支來賺,你覺得呢?幫忙分析一下,感謝你,是保險到期的在XX保險有澳幣,因為匯差賠錢,有理專建議用這支來賺,你覺得呢?幫忙分析一下,感謝你,是保險到期的


好奇妙,我才覺得高收跟美股有問題,銀行就推這個標的!或者是說推了很久,都沒問題所以就繼續推囉?就我所知,這家人壽的業務員,還叫客戶貸款出來買投資型保單釘孤枝,這個基金南非幣計價的基金。

並且再一次拿保單質押,再買一次投資型,內容一樣這個基金南非幣計價的基金。瘋狂嗎? 牛頓說得很好:「我可以計算出天體運行的軌跡,卻算不出人性的瘋狂。」

希望散戶知道自己在做啥!希望業務員知道自己在做啥!所有的泡沫都來自於人心的瘋狂, 從哪裡可以知道人心的瘋狂?如果您有興趣走一趟金融機構看看他們主推什麼,通常命中率超過50%以上喔!

世礦基金、拉美基金、中國創業板基金、澳幣、南非幣、TRF、連動債。舉凡銷售順利大好而且散戶大買的,沒錯,通常就是這個東西了!這前車之鑑非常多!這是筆者愛用的指標之一:散戶大買!

本文獲「Just a Cafe」授權轉載,原文:投資筆記泡沫的誕生二

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