敘利亞忙擋飛彈,「它」卻從中大賺;反觀「這銀行」有巴菲特撐腰還是輸

撰文者畢德歐夫
現職為外資券商當沖交易室經理,曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票,20歲開始國內期貨與選擇權的操作,而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨,22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習,累積交易筆數超過125萬筆。

戰爭 打仗
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週六早上,美、英、法發射了戰斧飛彈射向了敘利亞,
這一百多枚的戰斧飛彈,敘利亞表示大多數都被攔截,
而美國則是認為任務完美成功。

「有幾枚被敘利亞防空系統攔截?」
其實也不太重要,因為飛彈一射出去就是代表要噴錢了。
飛彈公司賣武器出去並沒保證不會被截,
簡單來說就是這樣...

這個事件其實在去年4月就有寫過相關的文章,
賺爆戰爭財!你聽過「雷神」嗎?這是戰斧飛彈製造商,同時也是S&P100大權值股,面對邪惡的戰爭財,你的選擇是什麼?
當時的股價就已經是不斷走高,
而這次的飛彈射的數量更多,
股價又創下歷史新高了...

在中東,這類的武裝衝突並不是太少見。
俄羅斯一直是敘利亞最大的武器供應國,
敘利亞也是俄羅斯在中東地區的唯一重要盟友,
美俄之間的較勁,到最後傷亡還是敘利亞的老百姓們。

而這類事件發生,幾乎油價與國防股票都會上漲
先談油價為什麼上漲?
因為光戰爭的預期就足以讓原油上漲,
但是每次這類的事情「真的開打」,
由於不是久戰,所以看到新聞才去追油價,
往往都會吃到悶虧。

上圖為4/13〈五〉當日油價走勢圖

短線上容易先見高點拉回,不過對於油價的中線看法,
目前還是抱持中多不變。

上圖為布蘭特原油過去一年價格走勢圖

而油價牽動的自然是能源股,
能源股的種類繁多,
即便從上游、中游、下游大略介紹過一次,
相信讀者依然會一知半解。

在這邊我會建議讀者,直接從能源類的ETF下手,
會最為快速與方便。
而較具代表性的為XLE與XOP,
前者主要為上游產業,後者為中下游產業。
兩者表現近期都打敗大盤...

以XLE來說,前兩名的權值股分別為艾克森美孚〈股票代號:XOM〉與 雪佛龍〈股票代號:CVX〉,權重將近40%
以目前XOM還在年線之下,實屬弱勢的情況,
去持有XLE要特別留意。

上圖為XLE前十大權重股

財報週來到,已公布的銀行股三巨頭表現如何?

週五開盤由於花旗銀行〈股票代號:C〉、摩根大通〈股票代號:JPM〉獲利略為超乎預期,股價剛開始是上漲,
隨後跟著大盤一起往下走,終場表現是不佳的。
先來看看花旗〈股票代號:C〉的表現,
第一季度EPS為1.68美元,高於市場預期的1.61美元。
另外也受惠於股市的波動性,股票交易收入大幅超越預期,
達11.03億美元,創2010年以來最高。

此外,單季淨利為46億美元,與同期相比上升13%,
創下2015年第二季度以來最高

而花旗〈股票代號:C〉也受益於稅率的降低,
從2017年第一季度的31%降至目前的24%。
不過這邊算是之前就反映過了,
因為川普的降稅政策,去年第四季大漲特漲就是因為這樣。
基本上這部分的獲利投資人要忽略比較好,
才不會覺得「真的獲利很好」。

再來是總資產全美第一的摩根大通〈股票代號:JPM〉,
公布2018年Q1季報,單季EPS2.37美元,略高於市場預期的2.28美元。
總營收為285.2億美元,高出市場預計的277.1億美元。

今年Q1,淨利為87.12億美元,比去年同期增長35%,
也高於市場預期的80億美元。
淨資產收益率ROE也達到15%。

個別業務來看,2018年Q1,FICC業務〈固定收益〉營收45.5億美元,
略為超出市場預期的44.4億美元;
股票業務營收20.2億美元,創歷史新高且高於市場預估的17.6億美元
投資銀行業務營收15.9億美元,同比下降7%,低於市場預估17.6億美元。

由這邊可以看出,股市熱度讓這兩家銀行都獲利大增
不管是花旗或摩根大通,在股票業務方面的營收都很亮眼。
未來股市熱度還看不出冷卻的跡象,
對於這兩檔應該可以多加著墨。

上圖為JPM日線圖

最後是股神巴菲特持股很多的富國銀行〈股票代號:WFC〉,
季報顯示每股獲利為1.12美元,略高於市場預期的1.06美元。
單季營收為219.3億美元,淨利息收入122.4億美元。

上圖為WFC日線圖

富國銀行〈股票代號:WFC〉很早就跌破季線與年線,
這種中空格局的股票,一直提醒讀者朋友要忽略不看,
絕對不要因為貪便宜就進去搶進,
即便進去買了,停損一定要嚴格執行。

目前看到唯一的多方支撐,就是老巴還沒有動手減碼
除此之外,WFC並沒有特別的強勁表現。

【快速結論】 

飛彈射出去後,短線油價容易見高回跌,不過製造戰斧飛彈的雷神〈股票代號:RTN〉還會繼續創高。另外銀行股部分,摩根大通與花旗表現優於富國銀行。

本文獲「幣圖誌」授權轉載,原文:油價受到開戰預期效應已穩穩站上70美元大關,未來中線持續看漲;而超級財報週開跑,摩根大通、花旗與富國銀行該怎麼選?


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