給想買股票又沒心思研究的人:本益比超過12倍就別碰,買這2種類股不吃虧

專職投資人。股齡超過十年,從摸索適合自己的投資工具和交易方式開始價值投資之路,至今僅累積獲利八位數並達到財務自由的目標。「自由之於我,就如同空氣之於生命般,不可或缺。而股權投資,則是我抵達財務自由的唯一路徑」抱著這樣的座右銘,將投資旅途的所知所想,分享給有意前往的朋友。
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投資,絕非如同字面上的意義,把資金投進去而已。 不論是看電視看雜誌,或是從哪聽來的明牌,當你相信這股票背後的故事,決定買進之後,那後續就是自己的事了,沒有人逼你下單,賺錢之後你也不會把錢拿出來分,當然也不會有人告訴你何時該加碼,何時該減碼,何時該停損。也不該期望這股票在買進時是100元,一個月後變110,三個月後變130,六個月後變160,一年後漲了一倍,甚至在任何一個你想賣的時點,這所謂的明牌都永遠是處於獲利狀態。

最重要的在於,找到一個投資標的之後,要建立自己的看法,判斷這公司合不合自己胃口,合不合自己個性,自己有沒有能力追蹤,如果沒有就別買了吧!買進之後更要常常問自己:

這公司獲利變差了嗎?

未來是否有些疑慮?
若有疑慮會影響公司多少?
需不需要減碼甚至先全數退出?
如果短線獲利要不要先賣一半或全部賣光換別的股票?

而不是想著或相信雜誌、相信電視,所以基本面不用追蹤,公司變差不用賣,只要放到海枯石爛,放到賺錢為止......

這樣的例子不少:

我曾在2012年11月初看好這間公司並進場,當時股價在80出頭,前一年每股盈餘9.36,當年度前3季每股盈餘7.31,相對其他個股便宜許多,而當時剛好有人問我最近注意什麼,所以提到了這間公司本益比偏低,喜歡就請自便。

但在2013年3月初,發現公司營運轉弱,且擴廠進度常常不實,進度延後,加上有其他更好的公司出現,所以我在成本附近把這檔股票全數賣出,從此沒有再深入追蹤這間公司!

至於其他人是否持有這公司,就不是我在意的重點了,畢竟不是賭神,總不能在賣出時敲鑼打鼓,叫大家一起殺出,萬一之後漲到一百甚至兩百,那怎麼辦?結果在2013年12月還真的漲到100,還好我從不干擾別人的投資決策......

討論完股票,要怎樣都自行決定,不然一張少賺兩萬,情何以堪?

不幸的,今年雖然這家公司第一季營收大幅成長26%,但在4月中開始被許多利空消息打擊,一路從90元掉到最低37元,如果這時有人問我這公司怎麼了,以後怎麼辦,我要怎麼回答?

投資之路不好走,真的沒有心思,長期用力去追蹤自己持股的,就不要投資成長股,不要投資本益比高於12倍的,買買食品股、公用事業股,通常不會吃虧。

最怕的往往是,隨便聽了消息就買,之後不聞不問,卻期待幾個月後忽然想到要賣出時,股票已經大漲,只是,這樣做的人,看到股價時通常不是驚喜,而是驚嚇......

持有超過自己判斷能力的股票,賺自己不該賺的錢,是貪心。買進後不持續追蹤情勢,期待天外奇蹟,是懶惰。貪與懶,今年換不到快樂,只會換來幾間可能永遠無法解約的套房。

本文獲作者授權轉載,原文:投資的正確態度

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