ETF市值屢創新高，大家還是餓虎撲羊般的迎面而來，尤其遇到台股屢創新高更出現羊群效應！
你知道嗎？根據證交所最新公布2024年5月定期定額交易戶數統計排行月報表顯示，個股定期定額扣款台積電（2330）的戶數是7萬8,319戶，台積電總是霸榜在第1名，但ETF第1名卻出現大搬風，過去前2名是元大台灣50（0050）及元大高股息（0056），最新公布的已經變成國泰永續高股息（00878），扣款戶數來到27萬208戶，0056還是在第2名，扣款戶數是25萬9,616戶；至於過去冠軍0050則掉到第3名，扣款戶數是23萬7,865戶。
高股息ETF逐漸「市值化」
有這樣的變化，也不必太意外，畢竟ETF就是基金的一種，當這個基金績效愈來愈強的時候，本來就會吸引更多人來買，而且高股息ETF不只是領股息而已，存股變飆股的案例屢見不鮮，再加上高股息ETF規模可觀，且選股條件都非常雷同，導致高股息ETF持股也愈來愈像，當高股息ETF一窩蜂搶進，就帶動持股不斷上漲，所以大家愈買愈多。
搞到高股息ETF都一直賺價差，本來靠配息每年也沒多少錢，但持股股價越愈來愈高，淨值就跟著往上走了！
過去高市值的股票，就是「權值股」，對大盤及市場有很大的影響力，結果高股息ETF出現之後，持股愈買愈貴、市值跟著水漲船高，高股息ETF其實也逐漸「市值化」，這當然就有機會被市值型ETF選入。
所以一個00878你可能會覺得運氣，後來又來一個復華台灣科技優息（00929）搞不好還是不信邪，但後面滿坑滿谷的高股息ETF如雨後春筍般出現，而且大部分ETF都持續上漲，也配發愈來愈多的股息，你就不能忽略這件事情。
長榮成為市值型ETF及高股息ETF的交集
舉個例子來講吧，長榮（2603）過去不大也不小，股價就在十幾元載浮載沉，結果一個疫情趨勢帶動，直接變成飆股衝上來，也變成市值型股票。
於是市值型ETF就把長榮買進，而高股息ETF又因為長榮景氣不錯而配發高股息，所以就直接納入持股，因此在景氣下滑導致利空出現時，高股息及權值型ETF「同時護盤」，也讓籌碼鎖住，不容易因為主力或外資賣超而下跌。當這些高股息ETF規模持續壯大，又不斷買入長榮，最後股價又開始往上漲，而市值型因為長榮市值持續成長，也只能繼續加碼持股比例，這就變成高股息ETF持股正在「市值化」的結果。
所以明明長榮就是景氣循環股，高股息ETF卻很有默契同時加碼，景氣下滑也沒在理會市場，最後績效就直接說話，各家高股息ETF淨值持續成長，又帶動股價創高，因此市值型ETF就只好持續加碼，而高股息吸引更多投資人挹注資金後，他們又繼續買更多長榮。
最後的結果就是目前這樣，明明長榮的景氣就還沒到達2021年的巔峰，結果股價卻已經準備挑戰歷史前高，大家是不是都看傻了？結果這些ETF經理人操盤績效反而更加亮眼，反正只要持續配息給大家就好，投資高股息ETF的人就只是想領股息，其實也不太在意配息來源。
上班族跟退休族怎麼買？
但如果真的還是要區分，就目前普世財經觀點而言，當然還是要切成高股息ETF及市值型ETF來對照績效，高股息ETF就是大戶或退休族投資為主，馬上就要領錢出來花用，而小資族或幫小孩投資就買市值型ETF，這比較可以等待，也能跟著大盤通膨滾出更多錢（延伸閱讀：ETF種類有哪些？市值型ETF、高股息ETF、債券ETF是什麼？-Smart智富ETF研究室）。
所以接下來就幫大家拉出2種不同ETF的績效，時間點就設定2021年至今（編按：2024年6月23日），因為2020年有無限QE灑鈔，績效算是外掛，基本上有買股都贏錢，而ETF又滿手大型股，這不贏都難吧？所以2021年開始看，才比較具鑑別度。
圖1：高股息ETF組
圖片來源：玩股網
我把定期定額前5名的高股息ETF列出來，績效當然都已經扣除股息了，成效最好的是群益台灣精選高息（00919），但這檔ETF成立時間在2022年10月，正好是近幾年最低點，所以有這個大反彈績效，其實有一半是時間剛剛好。如果要找發行時間更久的話，那麼元大台灣高息低波（00713）繳出66.76%的表現同樣不俗。
所以如果你認真又投資高股息ETF，當大家配息都愈拉愈高，後面要比拚的當然就是投資績效，因為股價上漲就代表投資報酬率強，高股息ETF就可以發出更多的紅利給大家。以時間點來算，00713還是比較厲害一點，因為它經歷多空循環，退休族及大戶要領高股息，也絕對不是3天、5天的價差而已，通常都要放很久，因此00713鑑別度就更高，而且績效也相當驚人。
圖2：市值型ETF組
圖片來源：玩股網
說到市值型ETF，其實最原始的就是0050，成立於2003年，也是台股ETF的第一人，而富邦台50（006208）完全複製0050策略，又收費相對便宜一些，這2檔ETF跟大盤擺在一起比較就相當合適，畢竟市值型ETF就是想複製大盤績效！
如果同期對照下來，大盤2021年至今的累積漲幅是33.43%，0050累計上漲36.67%，006208上漲41.21%，2檔ETF以績效而言都贏過大盤，但006208則又略勝一籌。
不過這邊要補充一個事情是，2檔ETF都是半年配，0050每年元月、7月配息，006208每年在7月、11月配息，所以從年度績效而言，0050提早除息完畢，當然也會比較弱一點，而006208要到11月才完成除息，這也是要考量進去的一點。
但整體而言，2檔市值型ETF都超越大盤績效，所以都很好，只差在配息時間不同，單純看目前績效的話，006208當然比較好一點。
本文獲「玩股網」授權轉載，原文：高股息ETF正在「市值化」？適合上班族、親子理財、退休的ETF實測績效！
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