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開門見山，我要說的是台股股票型基金，我也知道你經常無視它，畢竟這幾年股票與ETF都太紅了，紅到很多人忘了有基金這個投資工具。
2020年台股指數交出了非常好的年度績效，高達22.8%，看到這個數字，我知道很多人帶著遺憾，因為大部分散戶的年度報酬都輸給指數了，但是很多台股股票基金沒輸。2020年，在113檔台股股票型基金（根據晨星資料庫），績效第一的野村優質基金，年度績效高達51.17%，遙遙領先大盤。這可不是只有1年的好運氣，若看該基金的5年年化報酬率，高達20.8%。如果你待在股市的時間稍微久一點，應該可以明白，1年績效超過20%，還可以靠一點好運，但5年的年化報酬超過20%，已經是如假包換的硬實力，絲毫僥倖不得。
或許你會質疑，可能野村優質基金表現特別好，其它台股基金卻不怎麼樣。來看看另一檔績效常勝軍——安聯台灣智慧基金，2020年績效32.71％，5年的年化報酬率更可怕，達到27.98%，這是一個怎麼樣的概念？簡單說，如果5年前，你突然心血來潮想投資，拿了100萬買了安聯台灣智慧基金，那麼5年後，這100萬變成了343萬！我知道你現在口水快滴下來了，因為我跟你一樣，但5年前我也沒買！
有一就有二，是不是績效奇蹟剛巧發生在這2檔基金上？沒關係，套句柯南的名言：「真相只有一個。」我們就來看組別平均，以晨星資料庫追蹤的這113檔台股股票型基金，2020年的組別平均績效是25.55%，一樣打敗大盤。若拉長到5年年化報酬，組別平均績效是14.58%，台股指數則是12.06%。
你的5年年化報酬率有達到12%嗎？
如果還不服氣的人可以自己做個試算，看看你的5年年化報酬率有沒有達到12%。如果超過了，我必須說，你真的很厲害，可以大聲去跟你的股票投資圈朋友炫耀，不必害羞，因為多數散戶都達不到，如果有人敢說這很簡單，請他拿出對帳單來，有數字才有真相。
雖然要強調，過去的績效不代表未來，但是不少台股基金的長期表現，確實相當突出，只是台股基金的投資人，往往習慣短進短出，能抱到3年、5年的，真的是鳳毛麟角。
人總是很容易被既有的認知牽著鼻子走，包括我自己，形成一種直覺的偏誤。諾貝爾文學獎得主川端康成在其著作《伊豆的舞孃》中，故事敘述一位高校生在旅途中偶遇巡迴藝人團體，便跟著他們一同旅行了一段短時間。在文青高校生的想像中，巡迴藝人必然生活艱苦，才需要這般四處奔波、走唱維生。他朝夕伴隨巡迴藝人，直到旅途將盡，高校生才幡然體悟，「後來我明白了，她們巡迴演出的日子，並不像我最初想像的那麼艱辛，而是無憂無慮的，旅途上更是悠閒自在。」
我們這些早年就開始踏進股市投資的人，經常揣有種種直覺偏誤，譬如，習慣性認為台股股票基金波動很大，不容易有長期資產累積效果，於是就把基金當股票交易，Trade來Trade去，卻往往是徒勞無功。又或者，散戶總認為台股股票都是平常再熟悉不過的公司，買賣也很簡單，現在還可以盤中買零股，幹嘛去買台股基金！其實想創造投資的高勝算，很重要的一點是找到資訊優勢。資訊優勢可以靠自己埋頭研究獲得，有些對前緣科技很有興趣的人，往往有機會在低成本買到超級成長股，長抱之後賺了大錢。但現實的是，更多人欠缺資訊優勢，特別是鎮日忙於工作與家庭，能夠研究的時間很有限，而台股又是以電子資訊業為主角，研究的難度更高，如果真的找不到自己的資訊優勢，不如交給專業的研究團隊。當然，要直接買ETF也是不錯的選擇。
不過，老實說，自己買股票，還是有一點除了賺錢以外的樂趣，你也可以兩邊壓寶，自己做一個股票投資組合跟自己的基金組合比一下，看一看誰的績效好？若比輸了，你不虧，至少還有基金組合幫你多賺錢。若贏了，你的信心可就爆棚了，下一個股神可能就是你啊。（本文作者為《Smart智富》月刊社長）