財務自由這個理念講了無數遍，依我觀察，尤其近幾年，知道的人愈來愈多了。每次參與分享會時都會問問有無人不清楚財務自由理念，數年前也有大半人表示不太清楚，到近期，還不清楚的只是極少數人。
清楚理解財務自由是怎麼一回事，不代表人人接受，因為不少人以為這是一個選項，財務自由可以不工作，沒有財務自由就繼續工作吧，財務自由乃可有可無，沒甚麼大不了。其實這並非一個選項，是每個人都需要追求的東西，否則後果極不理想。
所說的是針對退休生活，即使清楚財務自由理念，不少人仍以為退休計劃與財務自由是兩回事，財務自由，有則好，無也無所謂，而退休計劃的計算是另一個範疇，你是否也這樣想呢？
一般人設定退休計劃，計算退休年齡，計算退休生活的開支，幻想自己想過什麼樣的退休生活，計劃退休有多少日子，按此推算出退休所需要資金。盡快把樓供完（編按：把房貸還完），儲夠資金，退休後，工作停止了，收入沒了，就食老本（編按：消耗老本）式生活。
若依這想法，明顯是計錯數（編按：計算錯）。原因有幾個概念上的謬誤，第一，你不知道自己何時百年歸老，假設60歲退休，85歲死，於是預備應付25年的退休生活費用。若長命了，90歲也未死，應該恭喜你嗎？還是「小心最尾幾年」？
另一個問題，這樣計算並沒有考慮通膨，早早預留一筆現金，放在銀行，這筆錢不會增值，而生活費則隨通膨而增加。原本準備好足夠25年的洗費（編按：生活花費），誰知通膨來臨，資金提早花光，怎辦？
不要小看這情況，身邊朋友曾分享，眼見不少工作上的客人的確出現這問題。那些客人退休多年後，花光積蓄或預視自己計錯數，唯有重投市場，他們找工作時什麼都願做，因為年紀大，已經失去選擇權，相對悲涼。
而在財務自由的概念之下，按5厘（編按：5%）計算，累積超過20年以上的花費，概念已不需要食老本。計算是這樣的，假設今天價值計，退休生活一年花20萬元（編按：港幣計算，約合台幣78萬），20年就是400萬元，尚若累積了400萬元資產，該資產每年產生5%的現金流，400萬元就能產出每年20萬元的現金，足夠生活費了。
多數人的退休計算，是先累積一筆錢，一直花，一直減少。財務自由概念，是累積資產，由資產產生現金流，花費只會花掉所產出的現金流，生生不息。
財務自由概念還有一個特點，資產不一定是錢，可以是樓、股票等，這些資產能產生現金流之外，其價值亦能按通膨增加，所產生的現金流亦然。5%
有趣的是，以財務自由概念去運作，所需要的退休本金比傳統退休計劃更少。按上面60歲退休到85歲死的例子，每年20萬元支出，25年需要預留500萬元，財務自由遊戲只需要400萬元就夠玩了，而兩者的差別就是運作財務自由遊戲所需要的財商。
若不早早弄清概念，當退休後，收入停止，老本吃光，可以做的事情不多。曾於分享會上說：「計劃食老本至85歲，如果到時未死就死了…」自己講完呆一呆，在思考到底想表示到時「死」還是「不死」？全場大笑。若這情況真的出現，可能笑不出來。
本文獲「取之有道」授權轉載，原文：退休計數 食老本概念錯
作者簡介_止凡
土生土長香港人，草根出身，普通打工仔，並非金融財經界人士，閒時在個人網誌分享有關價值投資及財務自由相關知識，不談投資貼士，不追逐市場，網誌瀏覽量數以百萬計。曾舉辦投資工作坊，接受多個媒體邀請作訪問、講座等，現為財經雜誌專欄作家，出版多本財經著作，包括《取之有道》、《積財有技》、《財商有價》、《財富未來》。
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