ETF
摘要
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時至今日,國內的「月配高股息ETF」已進入百家爭鳴的大時代!繼先前元大臺灣價值高息(00940)以每股新台幣10元的價格造成轟動、寫下市場新低發行價紀錄後,現在又有檔高股息ETF同樣以10元進行募集,它就是有著「00919妹妹」之稱的——群益科技高息成長(00946)!究竟它是檔怎樣的ETF呢?

00946群益科技高息成長 募集時間

1.募集時間:4月22日(一)~4月24日(三),共計3天
2.首次除息時間:2024年7月

00946基本資料

表1:00946基本資料

名稱(代號)

群益科技高息成長(00946)

募集時間

2024.04.22(一)~04.24(三)

掛牌時間

2024.05.09(四)

追蹤指數(簡稱)

特選臺灣科技高息成長指數

每股發行價(元)

10元

每張申購金額(元)

1萬元

成分數(檔)

50

經理費率(%)

0.30

保管費率(%)

0.030

指數調整頻率(調整月份)

每年2次(5、11)

收益分配(除息月份)

月配(1~12)

收益平準金

風險報酬等級

RR5

資料來源:投信官方
整理:謝宜孝

在主要的內扣費用率——經理費率和保管費率上為定值,不隨基金規模變化做級距調整,各為0.3%和0.03%,費用率上與多數台股ETF無太大差異。

另外00946雖然以每股(每單位)新台幣10元的價格進行募集,不過要注意的是,募集期間必須以「整張」為單位進行申購,故最低申購金額為新台幣1萬元(未包含手續費)。

00946選股邏輯

在選股上,00946是檔「單一產業的高股息ETF」——以台股上市櫃市值前250大電子類股為選股池,再經流動性、財務、股利率以及外資認同度等指標精選50家企業。當中較特別的是「外資持股占比」這項選股因子(外資持股占比最高前80%者入選),目的是要選出外資認同且看好的科技成長股。

而00946會在每年的5月和11月換股及權重再平衡,單一成分股權重上限10%。換股邏輯概述如下:

5月換股

配合台股除權息旺季(約6月~9月)時程,以「最新宣告股利」來卡位科技高息股,當次成分股替換檔數最多24檔。

11月換股

以「獲利成長性」(EPS表現)為主要考量,布局具股價成長潛力的科技成長股,當次成分股替換最多12檔。

00946成分股與產業布局

表2:00946產業與持股

前3大產業(比重%)

電子半導體(66.0%)


其他電子(13.5%)


電子零組件(9.3%)

前10大成分股(代號/比重%)

聯發科(2454/10.00%)


瑞昱(2379/10.00%)


聯詠(3034/9.95%)


日月光投控(3711/9.11%)


聯電(2303/8.14%)


鴻海(2317/7.71%)


世界(5347/3.24%)


力成(6239/3.18%)


漢唐(2404/2.70%)


瑞儀(6176/2.67%)

註:掛牌後成分資訊請依官方最新資訊為主
資料來源:投信官方
整理:謝宜孝

如前面所述,00946既是檔專門鎖定國內電子科技產業的ETF,同時也是檔高股息ETF,這點和國內首檔月配高股息ETF——復華台灣科技優息(00929)有異曲同工之妙。

而00946在產業配置上,囊括半導體、電子零組件、光電等...,且以半導體比重最高、占比超過6成(66%)!這樣的配置也反映在風險報酬等級上,級別為最高的RR5(數字愈高表風險愈高)。

00946特色重點

特色1》發行價10元

每股發行價格10元,募集期間需以「張」為申購單位,每張為新台幣1萬元(未含手續費)。

特色2》月配息(含收益平準金)

1.基金成立滿45個交易日(含)才符合配息資格。
2.預計2024年7月首次除息、8月發息。

特色3》首檔納入「外資認同度」的台股ETF

台股為淺碟型市場,而外資方向往往對台股有著舉足輕重的影響力。而00946是國內首檔將外資認同度指標納入選股因子的高股息ETF,欲篩出外資認同度高的公司。

特色4》鎖定科技高息股+科技成長股

簡單來說,00946是檔結合科技高息與科技成長的高股息ETF,不過要注意的是,科技類股在牛市下雖可望帶來優渥的表現,不過因布局產業單一且集中的關係,投資前仍得做好風險評估為宜。

在高股息ETF愈出愈多,指數選股邏輯愈趨複雜、主動性也愈來愈強的情況下,各種新穎、五花八門的投資策略和模式也跟著應運而生。最後不免俗地還是要再提醒,一檔ETF的指數策略策略是否奏效,以及未來能否帶來理想的報酬成績,仍需時間驗證與觀察。

以上資訊僅供研究參考使用,無推薦進出之意。投資時請自行審慎評估、自負盈虧。

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