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摘要
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在ETF發展愈趨熱絡下,國內也有愈來愈多的ESG型ETF可供選擇!而本篇要介紹的元大臺灣ESG永續(00850)雖然它不是一檔新成立的ETF,不過特別的是它在2023年5月時進行指數調整,成為國內首檔集「季配息+ESG+市值型」於一身的ETF

現在就來看看00850是什麼、有配息嗎?

00850 最新配息資訊

1.配息頻率:季配息(2月、5月、8月、11月除息)
2.每股配息額:0.43元
3.除息時間:2024年2月27日
4.發息時間:2024年3月25日

00850配息日期與殖利率

00850配息幾次?配息率好嗎?

00850配息上較特別是,它曾和元大高股息(0056)2023年5月時一同喝下「轉骨湯」,同時間進行指數調整——2檔ETF都從原先的「年配」改「季配」,並加入收益平準金機制。

00850改為季配後,每年會配息/除息4次,每年的2月、5月、8月和11月進行除息。

表1:00850配息紀錄

年度

除息時間

當期現金股利

當年度配息總額

年均殖利率

2024

02月27日

0.43元

N/A

N/A

2023

11月16日

0.70元

1.38元

4.23%


08月16日

0.68元



2022

11月16日

1.48元

1.48元

4.67%

2021

11月19日

1.05元

1.05元

3.09%

2020

11月20日

0.90元

0.90元

3.75%

註:
1.數值未滿1年度者,以N/A表示
2.年均殖利率以當年度股息總額、年均價計算
3.00850於2023年5月時修約(改季配息、納收益平準金)
資料來源:Goodinfo!台灣股市資訊網
整理:謝宜孝

00850配息率表現

00850在2023年之前為年配息,年均殖利率多在3%~4%多,而2023年僅有2次配息紀錄,原因是00850在5月底改季配後,當年度僅剩下2季(Q3和Q4)的關係;而從2023年年均殖利率4.23%來看,和過去幾年差異不大。

00850年均配息率多在3%以上、偶有逾4%的表現,以市值型ETF年均殖利率多在2%~3%而言,表現並不算太差。另外對00850來說,2024年是00850改季配後的「首個完整年度」,未來配息表現值得持續觀察。

00850元大臺灣ESG永續 基本資料

00850中文名為「元大臺灣ESG永續」是台股ETF中第2檔成立的ESG型ETF。在主要的費用率——經理費率和保管費率上,經理費率有3種級距,規模愈大費用率愈低;銀行的保管費率為0.035%,和多數台股ETF無異。在風險報酬等級上為次高的RR4。

名稱(代號)

元大臺灣ESG永續(00850)

追蹤指數(簡稱)

臺灣永續指數(FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index)

掛牌時間

2019.08.23

成分股數(檔)

不固定檔數

經理費率(%)

20億元以下(含):0.45%
超過20億元~50億元(含):0.35%
超過50億元:0.30%

保管費率(%)

0.035%

收益分配(除息月份)

季配息(2、5、8、11)

收益平準金

風險報酬等級

RR4

註:
1.00850與0056在2023年5月時修約(改季配息、納收益平準金)
2.00850改季配息後首次配息為2023年8月
資料來源:投信官方
整理:謝宜孝

00850特色與選股邏輯

在最重要的指數邏輯上,00850追蹤「臺灣永續指數」,先以「FTSE4Good新興指數」中的國內上市股票為母體,簡單來說就是以國內上市的中大型股為主,並剔除未出版永續報告書的公司(踢掉沒有實行ESG的企業),再透過ROE、富時羅素ESG評鑑進行ESG評比(新成分股ESG分數2.9分以上入選,既有成分股為2.4分以上),符合上述條件者入選,成分檔數不固定。

表3:元大臺灣ESG永續(00850)選股邏輯

主要選股邏輯

篩選邏輯

以FTSE4Good新興指數中,台灣上市股票為選股池,剔除未發布永續報告書之企業,再依ROE、富時ESG評鑑系統進行篩選,成分檔數不固定


權重計算

市值加權法

指數調整頻率(調整月份)

每年2次(3月、9月)

資料來源:投信官方
整理:謝宜孝

成分股出爐後,再以市值加權法計算權重,市值愈高配得權重愈高,單一成分股權重上限30%,指數每年2次進行成分股及權重調整與再平衡。

富時羅素(FTSE Russell)ESG評鑑是什麼?

富時羅素ESG評鑑主要是針對環境(E)、社會(S)、公司治理(G)3大支柱,下面再分成14個衡量主題以及更細的300多個項目,每家公司ESG評分落在0分~5分(分數愈高表現愈好)。

00850成分股有哪些?產業分布?

00850主要產業布局以電子類股最高、接近7成(67.86%),其次為金融與塑膠,各為16.38%和3.15%。

表4:元大臺灣ESG永續(00850)產業持股

前3大產業(%)

電子(67.86)
金融(16.37)
塑膠(3.15)

前10大持股(%)

台積電(31.22)
聯發科(5.61)
鴻海(4.74)
廣達(2.57)
台達電(2.36)
聯電(2.24)
中信金(2.02)
富邦金(1.95)
日月光投控(1.81)
中華電(1.77)

註:持股產業及成分股比重會因時間不同而有所差異
資料來源:基金月報(2024.01.31)
整理:謝宜孝

00850在主要成分股上,不難發現多為台股裡的權值股,例如護國神山台積電(2330)就占了3成(31.22%),其他像是聯發科(2454)、鴻海(2317)、台達電(2308)等也都是大型股。

雖然00850在指數中多了ESG因子,不過單就產業布局與主要持股來看,和一般的純市值型ETF如元大台灣50(0050)差異並不大,成分股重複性很高(延伸閱讀:市值型ETF大比拚》新世代市值型ETF來了!純市值型、ESG型、Smart beta型有哪些、差在哪?-Smart智富ETF研究室)。

另可留意的是,現階段台積電占比31.22%、超過單一成分股的權重上限,造成這現象主因來自於個股在短期間內市值大增、進而拉高權重,不過指數會再下一次調整時再行調整與平衡。

00850績效表現

00850自2019年掛牌至今,已有4個完整年度的時間(2020年~2023年)可做績效觀察,同時也將大盤同期表現一同納入比較。

表5:00850與台股大盤績效比較

標的名稱

含息年化報酬(%)


近1年度

近2年度

近3年度

近4年度

元大臺灣ESG永續(00850)

31.10%

3.61%

10.72%

15.16%

加權報酬指數(大盤含息)

30.68%

3.26%

10.33%

14.39%

註:
近1年度為2023.01.01~2023.12.31,其他年度區間以此類推
資料來源:晨星、證交所
整理:謝宜孝

00850在績效表現上,無論是近1年度、近2年度、近3年度還是近4年度,這4段區間的含息年化報酬都小贏同期大盤!不過績效都非常接近,多只有1個百分點的差距。

不過至今尚未有5年以上的中長期表現可觀察,待日後有更多數據時會再另行更新。

00850投資特色與優缺點

00850優點

1.國內第2檔成立的ESG型ETF(首檔ESG型ETF為00692)。
2.國內首檔同時兼顧「環境」、「社會」與「公司治理」3大層面的ESG型ETF(編按:00692僅含公司治理面向)。
3.國內首檔「季配息+ESG」的市值型ETF
4.聚焦台灣中大型權值股,且電子類股近7成比重高,較容易受到產業波動影響。
5.績效與大盤非常接近(甚至小贏同期大盤)。

00850缺點

1.單一產業比重高
00850電子類股逾5成比重最高,且電子類股中的半導體比重最高、到逾3成。可察覺00850除了集中在股性活潑的電子類股外,更以半導體類股為首重,較容易受到單一產業的波動影響。

2.單一個股比重高
除了單一產業比重高外,00850在個股權重的配置上也相當懸殊,依基金月報(2024年3月號)顯示,前3大持股為台積電(2330)、聯發科(2454)和鴻海(2317),權重分別為32.8%、6.34%和4.59%,不難看出有偏重單一個股的現象。換句話說,00850因為台積電比重極高,也非常容易受到台積電股價所影響。

以上資訊僅供研究參考使用,無推薦進出之意。投資請自行審慎評估、自負盈虧。

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