2023年有2大ETF爆發,第1個是00878(國泰永續高股息)受惠AI概念股而上漲,績效衝高高,第2個是00929(復華台灣科技優息),台灣第1家月配息ETF,接著就開始大ETF時代,因為大盤也開始反彈,加上半導體產業去庫存結束,除了金融股以外,可以說是百花齊放,包含00919(群益台灣精選高息)跟著航運股開始上漲並創高。
時間來到2024年,買ETF甚至變成無腦股神愈來愈多,甚至有開始出現信貸、房貸增貸、股票質押,以最近火熱的00939(統一台灣高息動能)、00940(元大臺灣價值高息)來說,2大ETF募資期間合計就已經2,000億元,ETF熱潮遠比過去更瘋狂,00939上市後更成為市值第6高的高股息ETF(延伸閱讀:00940、00939對決!00940、00939ETF指數邏輯、成分股差在哪?選誰好?-Smart智富ETF研究室)。
不過你知道嗎?我們投資個股常常會判斷價格高低,不管是技術面還是基本面,甚至是觀察籌碼面,但ETF完全沒用,因為他們就算成分股的股價高點也是照樣買進,一路買到漲停不收手,反正部位就是要買到比重。
再加上ETF已經變成個股投資人的「抬轎神器」,指數公布之後,還沒開始買,大家就先卡位,而且ETF也只能追高,跟著指數被動投資,不能臨時看到股票炒高就不買,等著被主力倒貨...。
不信?來看看00939的狀況。
圖1:00939掛牌後股價走勢
圖片來源:玩股網
3月20日一上市就衝高,就開始往下走,收盤價在15.03元,距離申購成本15元也沒有差很多,可見大家都開始落跑,似乎把申購當作「抽籤」。至於說要00939吃豆腐,來看看主要成分股包含群光(2385)、聯發科(2454)、緯創(3231)同日表現。
圖2:00939、相關成分股以及大盤走勢
圖片來源:玩股網
對照一看,不看沒事,看了心癢癢,加權指數下跌0.71%,結果00939下跌到1.38%更多,表現比較好的是群光,下跌0.39%;另外聯發科、緯創則分別下殺2.59%、2.83%,所以高股息ETF的豆腐有吃到嗎?看起來似乎也沒有。
甚至於被提前倒貨,這就驗證了前面我說的「抬轎神器」。
其實這就是一個危機,當大家都無腦跟單、或者無腦買ETF時,大盤漲跌風險自然就無法掌握,而且人多的地方就很亂,ETF就是大家用錢堆出來的地方,如果想吃豆腐,你也不知道這套行不行,不然照理說,00939第1天上市,持股應該都要大翻紅吧?結果沒有,反而殺更慘!這比被動還要被動,運氣好買到會漲的ETF就很開心,但是ETF持股下殺也是沒得逃,必須跟著一起砍下去...。
所以選股還是有其必要性,除了判斷ETF持股展望,也能幫助自己超越大盤,你也可以考慮ETF搭配選股投資,2個績效再來互相對照,搞不好ETF殺很慘的時候,投資個股反而賺更大,不妨考慮花時間學一下策略,反正ETF本來就無腦投資,也不需要花腦袋去學,剛好配置一些時間來學習投資不是更好?
本文獲「玩股網」授權轉載,原文:00939上市大爆發!00940四月接著上市,這對股市有什麼影響?
延伸閱讀
00940這麼好,解定存也要買,但現在衝進去的風險是什麼呢?
只買ETF跟大盤成長不夠吃?三檔非AI股照樣賺翻倍清單來了!
峰哥的退休金準備筆記3》10元認購00940,是真的撿到便宜嗎?
00940 ETF募集破千億!00940配息、成分股、優缺點一次看懂-Smart智富ETF研究室
小檔案_玩股網
![](//iwealth.bwnet.com.tw/AC_Gallery/2023/02/9701d4ba-675c-63f4-7ee1-281ab4f38903.jpg)
玩股網是台灣最大投資教學平台,成立於2008年金融海嘯後,提供市場資訊、投資工具、觀點分析與教學服務,幫助投資人賺錢是我們所致力的目標。網站每月超過百萬人造訪,會員超過35萬,自製Podcast節目《就是愛玩股》,下載數超過300萬次。