ETF

時序進入2024年3月下旬,又到了公告每月定期定額的時間點!《Smart智富》團隊自2022年元月份開始,依證交所每月公布資料為依據,新增「定期定額交易戶數」的專欄主題,列出每月定期定額的熱門標的前10名排行(包含台股個股及ETF),提供讀者們做參考與研究。

而這一期(2024年2月)在定期定額排行上會出現變化嗎?定期定額排行榜是否會出現大洗牌呢?

定期定額》關注「定期定額交易戶數」有何意義?

一般來說,會用「定期定額」這種交易方式,通常會是資金不多的小資、存股族常見的投資方式,因此能藉由觀察定期定額交易戶數的多寡與變化情況,來觀察哪些標的是受到這些長期投資人的喜愛(編按:交易戶數的定義、計算方式請參見證交所網站表格下方說明)。

現在來看看,在台股與ETF上,誰最能夠獲得定期定額存股投資人的芳心?

表1:2024年2月_台股定期定額交易戶數排行

排名

名稱(代號)

2024年2月交易戶數(戶)

2023年1月交易戶數(戶)

交易戶數增減數(戶)

交易戶數變化(%)

1

台積電(2330)

59,455

59,765

-310

-0.52

2

兆豐金(2886)

33,032

33,863

-831

-2.45

3

玉山金(2884)

26,730

28,123

-1,393

-4.95

4

合庫金(5880)

18,713

19,894

-1,181

-5.94

5

第一金(2892)

17,125

18,053

-928

-5.14

6

中華電(2412)

13,415

14,082

-667

-4.74

7

中信金(2891)

12,535

13,019

-484

-3.72

8

台新金(2887)

12,208

12,889

-681

-5.28

9

富邦金(2881)

11,525

11,863

-338

-2.85

10

元大金(2885)

10,371

10,683

-312

-2.92

註:本表依2月交易戶數由高至低排序
資料來源:證交所
整理:謝宜孝

個股》總覽觀察

在個股的定期定額排行榜上,與前一期相比,本期入榜的前10檔名僅有1檔出現有異動,其餘入榜的個股和名次皆與先前相同。本期新入榜的個股,為14家金控股的元大金(2885),由前一期的11名,取代原先第10名傳產股台泥(1101)的位置,而台泥本期則掉出榜外、排行第11名。

存股標的趨勢不變:最愛「電傳金」3類股

自證交所開始揭露每月定期定額排行名單以來(2020年10月起),從每一期入榜標的上,不難看出存股族長期偏好未曾出現過重大變化,都集中在台股裡的3大族群,也就是「電傳金」(編按:電子、金融及傳產)。

雖然本期Top 10中屬電子類股僅有台積電1檔,但若攤開證交所公布的前20檔名單中,也多有電子股的身影,如鴻海(2317)、台達電(2308)、聯發科(2454);傳產股則有像是中華電(2412)、台泥(1101)等...,都算是相對老牌且常見的存股標的。而當中入榜數最多的,就是擁有國內龐大股民擁護的金控股族群,前10檔中就占了8檔;若觀察擴大至前20檔,金控則占了11檔,等於國內的14檔金控有大半數都入榜,不難想見金控股在投資人心中的存股無比堅定的地位。

同樣值得一提的是,本期台積電依舊續居個股榜的定期定額之王、截至本期為止已蟬聯41個月(2020年10月~2024年2月),至今仍無人能出其右。

另外,金控股今年也是眾多股民所關注的焦點,走過防疫雙險鉅額與股債雙跌等重大利空的金控股,不少家金控在過去1年已有顯著回溫、獲利翻倍的情況,連帶也讓眾多股民開始期待金控股們今年度的股利政策(延伸閱讀:金控股比一比》富邦金、國泰金、兆豐金...今年前2月誰最賺?14家金控獲利出爐!3家金控EPS成長逾100%)。

表2:2024年2月_ETF定期定額交易戶數排行

排名

名稱(代號)

2024年2月交易戶數(戶)

2023年1月交易戶數(戶)

交易戶數增減數(戶)

交易戶數變化(%)

1

元大高股息(0056)

233,279

231,798

1,481

0.64

2

國泰永續高股息(00878)

229,021

222,989

6,032

2.71

3

元大台灣50(0050)

214,654

217,382

-2,728

-1.25

4

富邦台50(006208)

118,273

115,007

3,266

2.84

5

元大台灣高息低波(00713)

74,852

74,271

581

0.78

6

群益台灣精選高息(00919)

65,507

55,673

9,834

17.66

7

復華台灣科技優息(00929)

47,843

44,991

2,852

6.34

8

富邦公司治理(00692)

33,865

34,238

-373

-1.09

9

元大臺灣ESG永續(00850)

23,127

22,780

347

1.52

10

國泰台灣5G+(00881)

20,983

20,648

335

1.62

註:本表依2月定期定額交易戶數由高至低排序
資料來源:證交所
整理:謝宜孝

ETF》總覽觀察

在本期ETF定期定額排行榜Top 10上,無論是在名單上還是排行,皆與前一期相同、無異動。不過值得留意的是,本期(2月)定期定額排行榜上變化較小,可能與2月時的農曆春節、交易天數較少可能也有關係。

定期定額3王:0056、00878、0050持續衛冕

本期定期定額3王,依定期定額戶數多寡排序,仍是由元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)和元大台灣50(0050)所拿下,戶數分別是23萬3,279戶、22萬9,021戶和21萬4,654戶。

00878在2023年12月期時,從定期定額之冠的位置被當期的0056超越後,已連續2月居於定期定額二哥之位。不過0056和00878兩者在交易戶數上有大幅拉近的趨勢,交易戶數差距從前一期的8,809人,縮減至本期的1,481人,若依照該速度持續增加,00878或許能在下個月時「有機會」重回定期定額之王。

定期定額戶數成長Top 2:00919、00929

在單月戶數成長的部分,仍是由群益台灣精選高息(00919)和復華台灣科技優息(00929)所拿下,單月增幅分別為17.66%和6.34%。

回顧過去幾期表現,截至本期為止,這2檔高股息ETF已連續6個月(2023年9月~2024年2月)拿下定期定額戶數的單月成長之最。

不過要注意的是,雖然這2檔ETF同是屬於高股息ETF家族成員,但兩者的投資邏輯和特性大相逕庭,00929是檔專鎖定科技產業的高股息ETF,而00919則不鎖定特定產業,在高股息ETF產品愈來愈多的現在,若要進行定期定額這種長期存股布局,務必還是得先了解產品屬性與風險(延伸閱讀:00940、00939對決!00940、00939ETF指數邏輯、成分股差在哪?選誰好?-Smart智富ETF研究室)。

ETF定期定額排行將出現大洗牌?

為了迎合投資人的心性,有愈來愈多檔月配高股息ETF陸續問世,例如近期市場最夯的統一台灣高息動能(00939)和元大臺灣價值高息(00940),募集期間都引發不少市場騷動與關注,這些高股息ETF新兵未來是否能複製00929和00919的模式、強勢入榜,值得持續關注。

ETF》定期定額排行非報酬保證

最後特別要提醒的是,定期定額排行僅能顯示多數股民的投資喜好,但並非報酬高低表現,也不見得每個入榜的標的都適合長期存股。

以近年來市場熱度非常高的高股息ETF為例,人們對「高股息ETF」的投資訴求已不是想要「領高息」這麼簡單,除了配息頻率愈來愈高外,在最重要的選股邏輯上也愈趨複雜、愈來愈難懂,ETF的主動性也愈來愈強,或許這也是未來可望開放主動型ETF的可能原因之一。

而高股息ETF的演變,從最早的單純依殖利率表現篩選的「純高股息ETF」,到後來開始加入愈來愈多種選股因子(Smart beta)後進而出現愈來愈多種變形,例如鎖定單一產業的高股息ETF、結合ESG的高股息ETF等...。時至今日,高股息ETF早已不是傻傻買、無腦存這種單純的產品,在投資前務必得先釐清背後邏輯為宜(延伸閱讀:高股息ETF大比拚》0056、00878、00919…16檔高股息ETF怎麼挑?純高息、ESG型、科技型3大類一次掌握-Smart智富ETF研究室)。

以上推論僅供研究參考使用,無推薦進出之意,投資人投資時仍得審慎評估、自負盈虧。

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