ETF
摘要

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近年來,隨著ETF投資風氣日漸盛行,投資ETF已成為這時代下的投資新顯學,不只ETF的投資人數上屢創新高,且ETF不只是檔數愈來愈多,更出現諸多變形與變化都有愈趨多元且複雜的趨勢,如配息頻率、指數中的選股因子、聚焦單一產業等...,各種新型態的ETF正如雨後春筍般不斷冒出,現在的ETF市場儼然已進入了一個百家爭鳴的大投資時代。

不過令人好奇的是,對於廣大的ETF股民來說,究竟是新推出的ETF會受到矚目,還是老牌的ETF更具人氣、更受歡迎呢?能從受益人數中看出什麼樣的訊息呢?

為什麼得關注ETF「受益人數」和「資產規模」?

「受益人數」其實指的就是該檔ETF的持有人數,換句話說也就是股東數,是能最直接反映一檔ETF受歡迎程度的常見指標,受益人數愈多、人氣愈旺,多數時候也會反映在基金(ETF)的資產規模上,也就是愈多人投資、買進持有的ETF,資產規模通常也會跟著愈高,當然也愈不容易有下市、遭到清算的風險和危機。

時序已進入11月,今年來也即將邁入尾聲。現在我們就以集保所最近一期(2023年11月3日)所公布的受益人數資料為依據,在台股ETF中,哪些類型的ETF最受台灣股民的青睞?市值型ETF、高股息ETF?又或是科技類的半導體、5G、AI?你喜愛的ETF有入榜嗎?不過要注意的是,受益人數(人氣)愈多,並不代表報酬愈好。

 

總覽觀察:4檔ETF更迭易位

歷經了前一期的人氣大風吹、7檔ETF大異動之後,相對之下在本期入榜的前10名ETF上,就沒有太過顯著的變化,入榜的10檔ETF標的皆與前一其相同,僅有4檔出現名次異動,這4檔分別是富邦台50(006208)、國泰台灣5G+(00881)、群益台灣精選高息(00919)和富邦特選高股息30(00900)。

首先是006208和00881這2檔,006208由前一期的第6名上升至本期第5名,00881則從先前的第5名後退一位至本期第6名。另外名次更迭的2檔——00919則從先前的第8名上升至本期第7,00900由前一期的第7名掉至本期第8。

人氣3王歷久不衰:00878、0056、0050

1.蟬聯9個月的人氣王者——00878

在受益人數的絕對數值上,本期的人氣王者依舊是擁有最多股民擁護的國泰永續高股息(00878)所拿下,與前一期相比,00878本期受益人數增幅小漲3.68%、總受益人數來到116萬2,561人,依舊是上市櫃的台股ETF中,唯一一檔受益人數來到「百萬級」的ETF。

不過令人好奇的是,既然00878擁有100多萬的股民,那究竟大家都持有多少部位數呢?都是大戶在買還是小資散戶?這個問題,或許能從集保所的集保戶股權分散表中看出一些端倪!在00878的股權分散表(編按:資料日期為2023年11月3日)中,以「1,000股~5,000股」、也就是持有1張~5張的人數最多,高達61萬4,544人、占00878的總受益人數逾5成(52.86%),換句話說,00878的股民有半數大多持有不超過5張。用同樣的邏輯方式,觀察其它檔ETF的股權分散變化也是適用的。

另外,00878在今(2023)年2月時,當時的它以89萬9,452人的受益人數成為新一代ETF人氣王後,至今已成功衛冕長達9個月(2月~10月)的人氣王,且受益人數仍在緩漲中,以一檔掛牌剛滿3年不久的ETF來說,這樣的人氣表現可說是可圈可點(延伸閱讀:0056、00878、00900…11檔高息型ETF空頭下誰最強?怎麼選?3張表掌握-Smart智富ETF研究室)。

2.配息創高、受益人數距百萬大關僅一步之遙——0056

同樣是霸榜人氣3巨頭之一、人氣二哥的元大高股息(0056),身為首檔高股息ETF的它,本期受益人數增加7.37%、總受益人數來到98萬8,506人,距「百萬關卡」僅有一步之遙(1萬1,494人),若照這個速度持續成長,推測下個月0056將突破百萬人大關,有望成為第2檔百萬級股民擁護的台股ETF。

攤開0056今年來每月的人氣增幅表現,鮮少出現顯著性的增長,而這次單月繳出逾7%的增幅,推測與0056的除息行情有關,也就是為了參與除息、領配息而搶進,導致受益人數短期內出現顯著成長的情況,這樣的現象和股民「愛息」的心性有著非常大的關聯性。

至於0056最近一次的除息在10月19日、每單位配1.2元,這是它今年5月改為季配後的第2次配息,同時也是今年度的最後一次配息,全年共配發2.2元,創下配息以來的新高(延伸閱讀:0050、0056、00878規模再創高!0056、00713、00731「轉骨」亮點一次揭曉-Smart智富ETF研究室)。

3.低調內斂、樸實無華的元老級ETF——0050

元老級ETF、同時也是國內首檔ETF的0050,今年是它掛牌後的20週年,歷經多次的市場多空循環,過去的表現是市場投資人有目共睹的,也是台股ETF中最具代表性的一檔市值型ETF。在人氣表現上本期小增0.83%,總受益人數進逼70萬(68萬7,986人)大關,即便目前市場出現眾多市值型ETF的變形,0050依舊是歷久不衰,人氣排行上與前一期相同、位居第3(延伸閱讀:市值型ETF大比拚》新世代市值型ETF來了!純市值型、ESG型、Smart beta型有哪些、差在哪?-Smart智富ETF研究室)。

人氣暢旺不停歇的ETF黑馬:00929、00919

1.完美複製人氣王00878的王者之路?——00929

復華台灣科技優息(00929)的問世,以台股ETF發展史來說,和當年00878的誕生同樣具有指標性意義!00878當時是台股ETF中,首檔採季配息的ETF,且IPO時更以非常親民、新台幣15元的募集價格橫空出世,隨後帶起後續台股ETF的季配息風潮。

在國內上市櫃的ETF中,雖然債券ETF早已有月配型的標的,不過若是股票型ETF來說,00929為首檔月配息商品。更驚人的是,這檔ETF自2023年6月初掛牌至今還不到半年,受益人數就直接衝進排行榜前5名、人氣增長兇猛!截至本文撰寫時間止,據官網最新(編按:資料日期11月7日)數據統計,00929基金規模已突破千億大關、來到1,005億3,424萬1,049元,成為國內第4檔「千億級」的台股ETF。同時,它也是一檔聚焦於科技產業的高股息ETF(延伸閱讀:科技型高股息ETF來了!高成長、高股息兼具?3張表釐清00927、00929差在哪-Smart智富ETF研究室)。

在人氣表現上,本期成長幅度最顯著、來到雙位數的17.19%,總受益人數來到45萬2,396人、排行位居第4。

2.高股息ETF新秀——00919

榜上相對新穎的00919,近期同樣是市場關注焦點。前一期受益人數暴增109.31%後,本期增幅表現來到14.08%,僅次於00929。在2022年10月20日掛牌的它,轉眼間已屆滿一年,本期總受益人數來到26萬6,096人,位居第7。

ETF高人氣並非高報酬保證

最後要提醒的是,ETF人氣愈高並不代表績效報酬愈好,只能說受益人數多寡反應了市場中多數股民的投資偏好與心性,與ETF的投資績效好壞並無直接關聯。同時若你有同時觀察每月下旬的定期定額專欄,會發現人氣排行榜的和定期定額排行榜中,兩者進榜的標的有些不同,這也顯示出股民的心性與有趣之處——受歡迎的ETF不見得是定期定額存股族的愛,當然用定期定額方式存ETF的股民,也不見得喜歡熱門標的。至於兩者標的異同,就讓朋友們自行比對,礙於篇幅關係就不在此贅述囉!

另外,在每月月初左右,會進行台股ETF人氣排行榜的月更新,喜歡投資台股ETF的朋友們,可要記得定期留意和保持關注囉!

本文僅供研究參考使用,無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。

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