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我上週到摩納哥參加獨立理財顧問大會CIFA（Convention of Independent Financial Advisor）所舉辦的三天論壇，CIFA是總部在瑞士的一個非營利基金會。它一開始是由一些財務相關的企業家成立，目的在強化獨立理財顧問（Independent Financial Advisors ,IFAs）的角色，以落實保護投資人的利益。
CIFA有超過40個國家的IFA協會支持，背後代表是超過30萬名獨立理財顧問。獨立理財顧問指：他不屬於任何金融機構，不以銷售商品為導向，提供客觀的理財諮詢服務。日本理財規劃顧問協會網頁這麼形容：理財規劃顧問就是對於生活與金錢，擁有豐富知識的「家庭經濟醫生」。
會中一個英國教授介紹英國2013年開始實施Retail Distribution Review（RDR）後的檢討，RDR限制財務顧問提供基金等投資諮詢給客戶時，不能由基金公司等收取佣金。在分組討論時，我們那組的主持人問我，我們對獨立理財顧問IFA有何法令限制，我說在台灣做IFA的人太少，政府也沒有任何這方面的法規。
晚餐時一個比利時人也表示：他們也有一個法令，IFA不能收取任何保險、基金等佣金。我們可以看到各國政府有愈來愈多法規來規範獨立理財顧問，為的是保護消費者權益，但在台灣，我們對消費大眾保護的法規可以說是一片真空。
金融主管機關對業者的規範多如牛毛，但真正發生金融消費糾紛時，大眾往往必須自力救濟，走法律途徑、訴訟等，不但曠日廢時，其結果也不見得能給社會大眾一個安心的保障。
美國財務規劃協會（FPA）的網站有這麼一段話：（財務規劃）執業準則--所有財務規劃服務必須根據以下標準進行：客戶利益優先，以應有的謹慎和最大誠信原則的行為執業，勿誤導客戶，充分與公平揭露所有資訊，揭露並公平處理利益衝突。
其中的勿誤導客戶，充分與公平揭露所有資訊，我覺得正是台灣金融從業人員最欠缺的，從業人員為了業績往往便宜行事，沒有把金融商品風險告知客戶。最常見把產品重新包裝，把配息、固定收益等誘人標籤套到某種商品上，讓客戶趨之若鶩，但對於商品本質、風險等卻避之不談。
於是客戶花錢買了他們以為是沒風險的、固定獲利的商品，結果投資本金是不保證的，固定收益的配息也不保證，所以你說投資理財，投下一大筆錢必賺？那可不一定。
如果你常在金融從業人員慫恿下買商品，也不想花時間累積金融常識，很有可能愈理財愈窮。
最近看到一篇報導：繳600萬月領4萬的保單退休族超愛 ，號稱配息可以領終身，據說躉繳保費600萬元，每月可領約4萬元現金。能這樣配息，是因為這600萬扣除保險成本及費用後，全部投資一檔號稱年配息8%的平衡型基金，一年8%報酬換算下來，就是一個月領4萬元，但真的是這樣子嗎？
衝動購買前，可以問自己幾個問題：
1.商品報酬率合理嗎？
首先你要知道：現在台灣保單的預定利率在2%左右，但預定利率並不是實質報酬率，如果算下來，真正報酬率是連2%都不到。所以現在已經買不到以前那種高預定利率的儲蓄型保單，每隔一段時間就領到一大筆錢。
這種保單只要保險公司不倒，你可以按照保單設定條件一直領下去，預定利率固定、你的錢也是保證領得到。但現在是低利環境，也不可能出現繳600萬月領4萬的儲蓄型保單。現在這種號稱可以領終身的保單，跟這個儲蓄險保單比起來有十萬八千里差距，首先它是投資型保單，意思是盈虧自負，年配息8%只是理想狀況，你領的配息不會是固定的、而且有保證的。
2.美麗糖衣背後是否藏風險
本金保證不虧損的狀況下，才有可能月領4萬，問題是它的本金有保證嗎？既然是投資型保單，本金當然不保證不會虧損，如果本金減少了，配息自然也降低。而且還有一個原因會讓它的本金減少，就是它可能拿本金來配息。
如果你到基金公司網站查它的配息資料，會發現近一年來，它的配息約80%都來自本金。如果每年配息48萬，其中80%來自本金，等於本金每年減少38.4萬，10年後本金只剩206萬，如果還是配息8%，每年配息將從48萬降為16.5萬（按此保單如果躉繳保費600萬元，扣除所有費用之後，實際進入投資帳戶的錢約590萬元）。
另外這是一檔變額萬能壽險，每月最大支出就是保險費用與壽險的危險成本，它會隨年紀、壽險成本提高，會愈來愈多。投資帳戶每月會扣掉保險費用、保單管理費、壽險成本，而這個也會讓投資本金愈來愈少，配息當然也就減少。
金融商品沒有好壞，只是要賣給合適的人。從業人員銷售商品是正常的，是否能秉持職業道德，把商品真實內容、風險等告訴消費者，不是每個人都做得到。與其買了金融商品後出問題，再找業者理論、求償，倒不如一開始就做好把關，不要衝動購買不懂的金融商品，有疑問可以找專業人士諮詢，問清楚再買，免得錢用在不對的商品上、無法符合自己理財的目標，本來理財是錢愈理愈多，這下卻愈理愈少，就達不到我們理財的目的了。