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高股息ETF配息率亮眼,長期持有必定穩賺不賠?夏韻芬提醒:配息率不等於報酬率

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摘要

ETF投資熱,為迎合股民心性與喜好,基金業者也推出愈來愈多低發行價、月配息的高股息ETF。不過要注意的是,ETF配息率愈高不代表報酬率愈好,配息率也不是每次都是穩定不變的。

Q今年來有愈來愈多少「月配高股息ETF」募集,聽聞有人把定存或保險解掉,甚至還有人用借貸來籌措資金,金額從數十萬元到數百萬元都有,就為了申購這些新的ETF。想問投資高股息ETF需要注意什麼?借錢投資好嗎?(網友 小強)

A為迎合多數人喜歡配息、想愈快拿到股息的心性,國內高股息ETF從早期的年配、季配、雙月配,再到近期市場很夯的「月月配」,不難看出各家業者為了搶市所做的調整。而這些月配高股息ETF熱賣的原因,除產品本身外,和多頭的市場氛圍也有關,因為牛市下會增強人們的買進意願,尤其3月時台股盤中曾數度攻上2萬點大關,創新高,故此時募集的ETF多會給人「檔檔都熱賣」的心理感受。

會買高股息ETF的投資人大多是為了高配息率而來,而這類產品年化配息率多在5%以上,不過要注意的是,配息率並非永恆不變、也不是愈高愈好,因為投資最重要的還是得回歸「報酬率」,且配息率跟報酬率是不一樣的東西。

簡單來說,即便一檔ETF配息率再高、股息再優渥,當含息年化報酬率為負值時,表示這筆投資整體是虧損的,也就是賠錢。另外這類ETF的本質都是由一籃子高殖利率股所組成,和個股一樣都會受市場多空影響而漲跌,並不是穩賺不賠。

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作者簡介_夏韻芬

◎學歷︰政治大學EMBA、輔仁大學社會學系
◎經歷︰非凡財經台《當代理財王》節目主持人、董氏基金會健康雜誌總編輯、《工商時報》、《中時晚報》撰述委員
◎現職︰中廣《理財生活通》節目主持人、三立《HOLD住財富好韻來》節目主持人