買0050或006208，還要搭配新市值型ETF嗎？0050分割後，006208該續抱嗎？

摘要

前陣子才降低費用率的0050，於4月2日啟動分割程序，除了要跟富邦台50（006208）競爭外，也要對抗後面新出的市值型ETF。若持有006208的投資人，是否應該跳車0050？另外其他市值型ETF有沒有買進的必要？

最近元大台灣50（0050）啟動分割程序，也降低經管費用，除了要跟富邦台50（006208）競爭，也要對抗後面新出的市值型ETF。所以這次來跟你聊聊「持有006208是否應該跳車0050」，還有「其他市值型ETF有沒有買進的必要」。

0050最近宣布降低經管費用，也同時啟動「1拆5」（編按：最終拆股比率依官網公告為主）的分割計畫，顯然是為了006208而來，因為0050過去最為人詬病的就是「費用問題」，每年的內扣費用率大概是0.355%，但006208追蹤相同的台灣50指數，內扣費用卻只需要0.185%，所以長期績效對比下來，006208肯定是比較好。

以前006208的規模差0050非常多，後來投資人發現006208跟0050沒什麼不同，但費用低很多、而且價格只有0050一半左右，所以才愈來愈多人改成投資006208，侵蝕到原本0050的買盤。

0050在2025年2月的受益人數有87萬人（編按：截至2025年3月28日已突破百萬人），而後起之秀的006208竟然也衝到67萬人了，兩者成立時間差了快10年之多。

0050費用率大調降及股票分割

所以0050在2025年農曆年前宣布降低經管費用，一口氣降到0.141%、低於006208，我來詳細講一下，0050到底是降了什麼費用，這裡包含了2筆費用：

第1個是經理費，這採取的是階梯式降低收費，1,000億元以內的規模，每年經理費是0.15%，超過1,000億元到5,000億元之間降到0.1%，5,000億元到兆元之間降到0.08%，破兆之後的資金再降低到0.05%，所以不是利率一體適用。

以現在0050規模4,000多億元舉例，1,000億元的經理費是0.15%，而1,000億元到4,000多億元之間，大概有3,000多億元的經理費是0.1%，所以目前的經理費約是0.11%；等未來規模超過5,000億元之後，後面的資金就會再調降到0.08%。

再來是保管費，遊戲規則就比較簡單，目前是0.03%，等未來超過兆元以後的資金，會降低到0.025%。

從0050目前4,000多億規模，再對照目前最新的經管費用來看，經理費率0.11%＋保管費率0.03%，合計是0.113%，對照006208的經管費用是0.185%，這就明顯有比較便宜，加上未來降低費用的規畫都講好了，大家買愈多、以後的費用愈便宜，所以壓力就馬上丟給006208，畢竟長期投資的成本只要能降低一點點，對未來的複利效果就會差愈多。

再來是0050準備分割，1張變5張（編按：最終拆股比率依官網公告為主），這就比較沒什麼，因為只是股價切成5等分而已，但對於散戶投資心理就比較踏實一點，因為1張從200元左右變成40元，一次買1張的壓力就減輕很多，所以成就感會變很大。

不過權益也是切5等份，假設本來1張的股息可以領5萬元，切割後的1張就會變成1萬元，想要領到本來的5萬股息，還是要買回相同的權益。

不過話又說回來，其實很多0050的投資人都是每個月定期定額在買，不管1張多少錢都沒差，因為可以靠零股交易，所以重點還是持有0050的市值有多少。如果你買了100萬元，那分割後還是只有100萬元，總市值跟應該領的股息不會變多也不會變少，但總張數會增加、價格會變低。

聊完0050的近況之後，我們回扣主題，來討論兩件事，持有006208的人該換車0050嗎？還有其他市值型該買嗎？

持有006208的人該換車0050嗎？

過去幾年大家都轉買006208，包含我自己跟我幫2個兒子也買了不少006208，所以來談這個話題剛剛好。

前面說到經管費用的差異，如果你持有006208市值不到100萬元的人，先說結論——你根本不用換。

用100萬元市值來算，現在0050跟006208的每年經管費用，其實就只差400多元而已，還有一件事情是006208一定也開始在研議對策，有可能跟著下降，別忘了經管費降價第1槍，就是006208在幾年前先開出的，現在0050跑來回擊，006208自然不可能坐以待斃。

富邦很懂薄利多銷的道理，因為如果費用跟價格都比0050高、名氣也拚不過，兩者連結的標的又一模一樣，當然完全沒有買006208的道理，所以你原本持有006208的人要不要換車0050，不妨先再等等，因為很可能幾個月後006208也降低費用到差不多、甚至更低，那你不是又要換回來嗎？

另外一點是，如果真的為了400多元費用換車，賣掉100萬元的ETF，手續費會被券商收1,425元（手續費0.1425%），另外交易稅也會被收1,000元（交易稅：0.1%），合計就2,000多元。

再來是買進100萬元的ETF，券商再收一次手續費1,425元，「換車」的總費用合計3,850元，摩擦成本跟經管費用相比將近10倍、等於要花很好年才能省回來，所以真的沒必要特地把006208換成0050。

但這是針對你原本持有006208的作法，之後要下新部位的話你可以改買0050，反正2檔ETF都追蹤相同的指數，新資金直接換0050，原本的006208就留著不用動。

買0050，還需要搭配新的市值型ETF？

再來是買0050或006208的人，看到新的市值型ETF一直推陳出新，需要另外買嗎？這邊一樣先給結論——其實完全不需要。

我們先回到市值型ETF的策略重點討論，其實就是買進市場夠大的權值股，當股市上漲的時候，資金就會平均流入這些大型股票，市值型ETF就能達到跟著整體股市一起成長的目的。

那麼後面新出的市值型又是怎麼買股？其實就是把權值股進行二次篩選，所以其實又回到「主題型選股」，例如兆豐龍頭等權重（00921）、國泰台灣領袖50（00922）、群益台ESG低碳50（00923）這3檔ETF，正好都是在2023年第1季上市。

00921是買產業龍頭，但資金平均配置持有，每一個產業龍頭都是基金等權重的3%左右。

00922是選台股市值前90大的股票，再搭配低碳轉型評分，主要是從MSCI作爲參考。

00923是根據碳排放資料，評比國內具備ESG的大型股，主要參考來自國內機構企業永續發展研究中心。

這些也被大家歸類成市值型ETF，但其實經過不同選股因子之後，雖然整體持股還是跟市值型ETF大同小異，但持股組成已經跟大盤現況差很遠。好比台積電占比，00921只買3%，00922、00923買了快3成，所以當台積電持續走強時，這幾檔ETF的績效當然會輸給占比接近6成的0050（延伸閱讀：市值型ETF有哪些？和大盤型ETF一樣嗎？市值型優缺點、名單類型一次看）。

再從整體績效來看，3檔市值型ETF都是2023年上市，所以我們看2024年的成效比較公平一點，0050含息報酬率接近5成，00921含息報酬只有5.68%，00922、00923則有超過3成以上，而加權報酬指數上漲3成多，所以0050比起後面新出的多加了很多限制的ETF的績效多出2成；00922、00923雖然沒有輸大盤，但如果一樣都是投資市值型ETF，還不如回到最原始的0050。

結論

投資大盤被動指數，本來就是拚長期穩定性，而且最好都不用看盤，這是投資市值型ETF的精神，但是現在光是0050新政策就讓投資人想東想西，其實不用算到這麼細，也不用追一些新出的市值型ETF、意義不大，認真累積投資本金，學習更積極有效的操作方法，然後分配資金買進長期績效好的市值型ETF才是重點。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。

本文獲「玩股網」授權轉載，原文：買0050還需要搭配新的市值型ETF？

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