貝萊德勇奪「2024晨星優選基金公司獎」，運用科技持續創新，協助客戶創建財富未來

摘要

2024年晨星最佳基金獎（台灣）近期揭曉，貝萊德獲得了這群最懂基金的分析師們一致認同，拿下「晨星分析師優選基金公司獎^註1」大獎，關鍵理由為「在各資產類別，包含固定收益、多元資產以及股票類型，都有優秀的產品。」( 註1)「晨星分析師優選基金公司獎」旨在嘉許在過往獲得優秀的長期投資表現，同時Morningstar基金分析師認為能夠長期為投資者帶來出眾的風險調整後回報的基金和基金公司。（資料來源：晨星，統計至2023年12月31日。過去之績效不代表未來績效之保證。）

好公司股價會說話，上市至今創造9,000%總報酬

貝萊德是全球最大的資產管理公司之一，資產管理規模高達10兆美元^註2，要運作如此龐大資金、橫跨不同資產類別、同時做好風險控管與績效表現，極為不易，細究其原因，則要歸功於貝萊德創新的風險管理系統、多元化的投資解決方案以及對客戶需求的專注投入。(註2) 資料來源：晨星，貝萊德，2024/3/31。

貝萊德自1988年成立以來，無論投資與業務拓展，「客戶需求」一直都是貝萊德的最高指引，並據此持續發展創新的解決方案。相比許多資產管理公司風光一時但最後卻黯然退場，貝萊德（美股代號：BLK）從1999年公開上市，讓股東資產成長9,000%的總報酬，遠遠超過標準普爾500指數同期間490% 的報酬表現（詳見圖1），創下國際金融機構的商業典範。

除了股東受惠之外，投資人更是大大受惠。像是貝萊德結合科技與投資，發展系統化投資能力已長達38年，運用數據從基本面、市場情緒和總經題材建立不同投資訊號，提供判斷並預測報酬。在報酬、風險、成本、收益、波動、β值之間做出取捨，優化投資組合，對基金操作管理有所助益，這也是讓貝萊德今年獲獎的另一大亮點。

資料來源：貝萊德, Bloomberg, 2023/12/31。上述個股或指數報酬率非指基金報酬率，且投資人不可直接投資該指數。本文所提及之有價證券僅供舉例說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議

好公司產品會說話！基金績效名列前茅

在台募集銷售的產品中，最能代表貝萊德系統化投資能力產品，就是「貝萊德全球智慧數據股票入息基金（基金之配息來源可能為本金）」，用「系統化」的投資流程來預測被投資公司的股息與股價表現，例如運用人工智慧，大量「閱讀」公司的法說會文本，評估市場情緒並判斷與預測個股的長期基本面變化，包括現金流量、每股盈餘、營業利益率，更是透過系統化預測不同國家的重要企業配股日期，領先抓住高股息的投資機會。

「貝萊德全球智慧數據股票入息基金（基金之配息來源可能為本金）」短中長期績效優於同類型平均（詳見下表）。

資料來源：晨星，資料截至2024/5/31，同類型基金平均指晨星所屬台灣核備之基金所屬分類為「EAA OE Global Equity Income」之基金平均。累積績效以A2美元股份為例，按美元資產淨值計算，將配息再作投資，已扣除基金應負擔之相關費用。投資涉及風險，基金過去績效不代表其未來表現，亦不保證基金最低投資收益。四分位排名是以百分位排名大於0且小於等於25為第一區間，大於25且小於等於50為第二區間，以此類推

降息列車延遲，系統化投資幫助投資人選好股享收益機會

「貝萊德全球智慧數據股票入息基金（基金之配息來源可能為本金）」兩大策略，可望為投資人帶來優質收益來源：

1.智慧數據存好股：此基金以大數據蒐集整理資訊，並透過人工智慧分析形成投資訊號，篩選出訊號正面及股利表現優異的企業，提供一籃子高品質股票，不失為投資人存股的選擇。

2.智慧好息享收益：本基金享有雙重收益來源 : 3%股息+ 4%權利金。聚焦具備股利收益、股利穩定與成長前景優質個股，進一步加入選擇權操作，增加收益管道^註3。(註3)資料來源：貝萊德。資料日期 : 2024/5/31。本文所提及之有價證券及其衍生之金融工具僅供舉例說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。本基金之衍生性金融商品投資策略，包括賣出短期選擇權買權操作，與其他股票型基金特性不同，在市場短線大幅上漲時，可能導致本基金績效落後於市場之情形。股利與權利金收益佔全部收益比例將隨市場變化而變動。收益率不代表配息率，亦不代表報酬率。投資人應留意衍生性工具／證券相關商品等槓桿投資策略所可能產生之投資風險(詳見公開說明書或投資人須知)。

目前全球市場因聯準會利率決策受到通膨影響而降低降息預期，再加上地緣政治風險，波動明顯增加。投資人的選股與投資收益難度也提高，倘若運用大數據蒐集整理資訊，並透過人工智慧分析形成投資訊號的投資方法，不失為當前投資的好選擇。

貝萊德投信行銷資訊
股票入息基金所稱之「入息」係指基金會使用符合其投資目標之衍生性工具，以產生額外之收入。為獲取較一致性之配息收入，除股票投資之資本利得及股息收益外，賣出短期選擇權之已實現權利金收入亦屬於基金之配息來源之一。基金之衍生性金融商品投資策略，包括賣出短期選擇權買權操作，與其他股票型基金特性不同，在市場短線大幅上漲時，可能導致基金績效落後於市場之情形。為尋求一致地於該期間每月向股東分配股息，基金之配息可能由本金支出；惟上述配息政策並不表示配息固定不變。基金投資全球股票市場，亦即基金投資人亦將承擔股票基金一般所應承擔之風險，不會因為衍生性金融商品的操作而有所降低。此外，投資人應留意衍生性工具操作與本策略所可能產生之投資風險( 詳見公開說明書或投資人須知)。貝萊德證券投資信託股份有限公司獨立經營管理。台北市信義區松仁路100 號28 樓，電話:0223261600。基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書或投資人須知。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中。投資人可至境外基金資訊觀測站 (http://www.fundclear.com.tw) 中查詢。投資新興市場可能比投資已開發國家有較大的價格波動及流動性較低的風險；其他風險可能包含必須承受較大的政治或經濟不穩定、匯率波動、不同法規結構及會計體系間的差異、因國家政策而限制機會及承受較大投資成本的風險。當該基金投資地區包含中國大陸及香港，投資人須留意中國市場之特定政治、經濟與市場等投資風險。依金管會規定，目前直接投資大陸證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限且不得超過境外基金資產淨值之20%。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動。於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。( 穩定) 配息股份，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部分，可能導致原始投資金額減損；且基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。在未扣除費用之下支付股息，可產生更多可分配的收入。然而，從本金支付的股息可能等於投資人獲得部分原始投資金額回報或資本收益。所有支付股息均會導致股份於除息日的每股資產淨值立即減少。有關基金由本金支付配息之配息組成項目表已揭露於貝萊德網站，投資人可至https://www.blackrock.com/tw 查詢。收益分配金額由基金董事決定，並預計定期檢視收益分配水準。惟如基金董事認為有必要( 如市況變化足以對相關基金造成影響等) 則可隨時修正收益分配金額，故每次分配之金額並非一定相同。股票型基金主要配息來源為股票／證券相關商品投資之已實現或未實現資本利得、股息收益或已實現權利金收入等，其中股息收益之概況可由年化股息率而得。基金每次配息金額之決定是根據已取得之資本利得及股息收益等配息來源狀況，並考量基金經理人對於未來市場看法，評估預定之目標配息金額是否需調整，若基金因為市場因素造成資本利得及股息收益等配息來源狀況不佳，將可能調降目標配息金額。詳細配息來源與情況請詳基金公開說明書或投資人須知之說明。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。申購手續費屬後收型之境外基金，手續費雖可遞延收取，惟每年仍需支付1.25％的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。本文所提及之有價證券僅供說明之用，不代表任何金融商品之推介或建議，亦不代表基金未來投資。© 2024 BlackRock, Inc. 及其附屬公司版權所有。BlackRock® 乃 BlackRock, Inc., 或其附屬公司的註冊商標。任何其他商標歸屬其各自的商標權人。MKTGM0624A/S-3621665