不用花時間研究！「0050買進持有術」雖然無聊但很能賺...15年總報酬率超過200%！

摘要

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買進並持有的投資原則顯然是較適合散戶，不僅執行起來簡單，更不用特別花時間去研究，只要按部就班確實執行，長期下來就會有豐碩的報酬。很多人對於買進並持有的投資方法較為存疑的是，不賣出的話怎麼會有獲利？數字會說話，不如直接舉個實例來驗證，使用標的為元大台灣50ETF （ 股票代號：0050），設定在每個月的15號固定投資10,000元整，暫且忽略之間買進的手續費支出，另外配發股利會進行再投資，投資期間從2003/07/15到2018/08/30，投資結果請參考表十試算數據，累積投資資金為182萬，最後資產終值為552.8萬，平均每年可以獲得7.61% 的年化報酬率（ 附註：這段期間銀行的定存利率一直維持在低檔，大約是1%∼2.5%左右）。

 

這段期間一共15年又1個月，累計投資成本如圖七紅線，每日資產現值如圖七黑線，可以看到只有在 2008年金融海嘯的時候，資產是處於賠錢的狀態。

 

不過若是在這段下跌的期間有確實執行定期定額的話，則可大幅降低持股成本，一直到 2018/08/30 累積總報酬可達203.76%。

7.61%的年化報酬率是什麼樣的數字？舉個例子，股神巴菲特的波克夏公司在 （1965∼2016） 的投資成果，年化報酬率為19%，巴菲特無庸置疑是全世界公認的股神，他竭盡一生的努力獲得這樣的成就，而我們計算出來的7.61%這個數字，則是用最輕鬆的投資方式就可以取得的數字。

這說明了什麼？
一、買進並持有的投資方式不是一個最厲害的方法，但絕對是散戶最應該使用的方法，這僅僅是一個強迫儲蓄的概念，很簡單，不過缺點是很無聊。
二、有些投資老師聲稱傳授的課程可以讓你掌握擇時進出的時機，以獲得高額的報酬，但仔細想想，19%這個報酬率是股神巴菲特獲取的數字，依照我們的投資功力，應該要獲取多少才算合理？
三、擇時進出的投資方式需要耗費較多的時間（花時間研究）、較高的投資成本（交易手續費、稅金）、承受較大的精神壓力（每天面對股票震盪的得失心重），短時間內或許有機會帶來高額報酬，但人一生的投資生涯到退休至少有30 年，這一場投資馬拉松競賽能否穩定而持久，才會是獲勝的關鍵。