存股族必看》靠ETF存千萬，真的可行嗎？

摘要

1.近年來隨著全球湧入ETF市場的資金日益增加，ETF逐漸成為當今投資人的熱門新選擇，存股投資法也開始有了新的變化——愈來愈多人選擇以存ETF的方式做存股。在《人人都能學會靠ETF聰明存千萬全圖解》一書中，詳細為讀者說明如何找到存ETF合適的標的，並試算以ETF存到千萬資產的可行性。

2.倘若你每月存1萬5,000元在年化報酬率7%的高息型ETF上，只需要存24年，資產就可以達到1,000萬元。但倘若你每月只存8,000元在年化報酬率5%的高息型ETF上，則需要37年才能存到1,000萬元以上。

編按：觀察過去全球各大主要投資市場，不論是台股或美股，在過去很長一段時間裡，中間雖曾因數次空頭股災、黑天鵝等情事而出現受挫，但若將時間拉長做觀察，市場多會呈現一個「長期趨勢向上」的格局，在這樣的情況下，存股投資法也因此應運而生，亦是當今存股風氣日盛的原因之一。

此外，近年來隨著全球湧入ETF市場的資金日益增加，ETF逐漸成為當今投資人的熱門新選擇，存股投資法也開始有了新的變化——愈來愈多人選擇以存ETF的方式做存股。在《人人都能學會靠ETF聰明存千萬全圖解》一書中，詳細為讀者說明如何找到存ETF合適的標的，並試算以ETF存到千萬資產的可行性，同時更利用不同方式與策略，提高存ETF效率。以下為本書的精彩摘要：

若想透過ETF存出千萬資產該怎麼做？在進行試算前，必須先決定2個變數，第1個是「每月要存入多少錢？」第2個則是「年化報酬率要設為多少？」

變數1》
每月要存入多少錢？

先來看每月要存入多少錢？關於要存多少錢，市面上的說法各不相同，而最簡單的方式，就是用「333法則」來計算。所謂的「333法則」就是將月薪的1/3花在生活開銷、1/3用來儲蓄、1/3用來投資。若以最低基本工資月薪2萬5,250元來看，1/3大約就是每個月存8,000元。

當然，8,000元是較低的標準，倘若你生活中用錢的地方不多，例如你是住家裡，不用繳房租，或者是你沒有外食，上班就是自己帶便當，下班就回家開伙等等，也可以多存一點，例如可以每月存1萬元、1萬2,000元，甚至1萬5,000元等。畢竟大家都知道，若你每月投入的金額愈多，財富累積的速度也會愈快。

變數2》
年化報酬率要設多少？

至於年化報酬率要設為多少才適當？這就要看你想存的ETF，過去的年化報酬率是多少來定。以投資台灣為主的市值型ETF和高息型ETF為例：

①市值型ETF：就投資於台灣的市值型ETF來說，大約有7檔，分別是元大台灣50（0050）、富邦摩台（0057）、元大MSCI台灣（006203）、永豐臺灣加權（006204）、富邦台50（006208）、富邦公司治理（00692）和元大臺灣ESG永續（00850）。

若從各檔ETF掛牌日期計算至2022年5月31日，其年化報酬率（含息，下同）分別是：元大台灣50為9.19%、富邦摩台為8%、元大MSCI台灣為10.01%、永豐臺灣加權為11.54%、富邦台50為13.82%、富邦公司治理為15.48%、元大臺灣ESG永續為22.83%。

不過上述年化報酬率的數值其實是有點偏高的，因為台股在2020年3月新冠肺炎（COVID-19）疫情發生後，先是股價劇烈崩跌，之後又快速出現V型反轉，走了2年的大多頭。而這段期間，市值型ETF的股價也都大幅攀升，漲幅多在115%以上。

然而「股價在2年內上漲逾115%」這種情況其實是很罕見的，因此，我們可以將統計時間往前拉至2020年2月27日，也就是計算至疫情發生前，數值會較具有參考意義。

調整計算期間之後，7檔市值型ETF的年化報酬率變成：元大台灣50為7.65%、富邦摩台為5.57%、元大MSCI台灣為7.11%、永豐臺灣加權為8.57%、富邦台50為11.71%、富邦公司治理為10.14%。至於元大臺灣ESG永續，由於是在2019年8月23日掛牌，至2020年2月27日時尚未滿1年，故不予計算。

統計出市值型ETF的年化報酬率數字之後，接著，還必須排除極端值，也就是剔除最大的11.71%，和最小的5.57%，剩下的就是7.11%、7.65%、8.57%、10.14%。為了方便計算，我們可將年化報酬率設為7%、8%、9%和10%來觀察。

確定好每月存入金額（此處分別以8,000元、1萬元、1萬2,000元、1萬5,000元為例）和年化報酬率的設定數值（7%、8%、9%、10%）之後，我們就可以來計算，市值型ETF要存多少年，才會存到1,000萬元？

從表1可以看出，倘若你每月存1萬5,000元在年化報酬率10%的市值型ETF上，只需要存20年，資產就可以達到1,000萬元。但倘若你每月只存8,000元在年化報酬率7%的市值型ETF上，則需要31年才能存到1,000萬元以上。

 

②高息型ETF：至於高息型ETF的年化報酬率應該要設為多少才比較適當呢？我們可以利用與市值型ETF同樣的方式，計算出高息型ETF的年化報酬率。

就投資於台灣的高息型ETF來說，大約有8檔，分別是元大高股息（0056）、國泰股利精選30（00701）、元大台灣高息低波（00713）、富邦臺灣優質高息（00730）、FH富時高息低波（00731）、國泰永續高股息（00878）、富邦特選高股息30（00900）和永豐優息存股（00907）。

和市值型ETF的回測時間相同，若從各檔ETF掛牌日期計算至2020年2月27日，其年化報酬率分別是：元大高股息為5.68%、國泰股利精選30為6.68%、元大台灣高息低波為6.2%、富邦臺灣優質高息為-0.81%、FH富時高息低波為1.05%。至於國泰永續高股息、富邦特選高股息30和永豐優息存股這3檔高息型ETF，因其掛牌時間都在2020年2月27日之後，故此處不予計算。

統計出高息型ETF的年化報酬率數字之後，接著，還必須排除極端值。一般來說，排除極端值都是將最大值和最小值剔除，但由於高息型ETF的檔數本來就比較少，能計算的只有5檔，其中有2檔年化報酬率的數值明顯不符合我們存ETF的需求，故較適合的方式是剔除不適合的-0.81%和1.05%，剩下的就是5.68%、6.2%和6.68%。

為了方便計算，我們可以將年化報酬率設為5%、6%和7%來觀察。同樣可以搭配每月存入8,000元、1萬元、1萬2,000元和1萬5,000元來計算，看看要存多久才能存到1,000萬元？

從表2可以看出，倘若你每月存1萬5,000元在年化報酬率7%的高息型ETF上，只需要存24年，資產就可以達到1,000萬元。但倘若你每月只存8,000元在年化報酬率5%的高息型ETF上，則需要37年才能存到1,000萬元以上。

 

若比較市值型ETF和高息型ETF，可以發現，由於市值型ETF的年化報酬率相對較高，約7%～10%，因此在每月存入同樣金額的情況下，市值型ETF存到1,000萬元所需時間相對較少，約在20年～31年之間；而高息型ETF由於年化報酬率相對較低，約5%～7%，因此存到1,000萬元所需時間相對較長，約在24年～37年之間。

在年化報酬率數值上，市值型ETF之所以會比高息型ETF來得略高的原因，其實和這2種ETF的特性有關。一般來說，高息型ETF會買進一籃子擁有高殖利率、配發高息的個股，而這些企業通常會把較多的資金拿來發還給投資人，因此公司可拿來再投資的資金較少，未來的盈餘成長動能也會較低，故在市場長期走多的牛市格局下，高息型ETF在資本利得（股價）上較無成長空間，長期下來的報酬也就出現落差。

前述計算結果是在「理想狀態」下，透過存市值型或高息型ETF來累積千萬資產所需時間，但若在存股期間遭逢空頭股災、黑天鵝等事件，所需時間可能會被拉長。

此外，在真實的投資過程中，每年報酬表現會因當時市場情況而出現高低起伏，因此和試算情境會有所差異。

另在進行ETF存股時，不見得每檔市值型或高息型ETF都適合存，除了參考過去的報酬表現外，還得了解1檔ETF的指數運作邏輯，以高息型ETF來說，雖名稱都有「高股息」，但不見得全都適合長期持有，再加上這類型的ETF成立時間普遍較市值型ETF來得短，當中有不少ETF成立至今多不超過5年，較無法從過去的歷史多空中觀察，因此未來仍需要更多的時間來做驗證。（本文摘自第3章）

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