摘要
高股息ETF再添新兵—— 00962 台新臺灣AI優息動能問世! 00962由台新投信所發行,同時這也是國內第1檔「AI高股息ETF」,與其他市面上眾多高股息ETF相比,究竟哪裡不同?
● 00962 台新臺灣AI優息動能 募集
● 00962配息
● 00962基本資訊
● 00962選股邏輯
● 00962成分股
● 00962特色重點
高股息ETF熱潮未停歇、市場再添新兵!2024年以來市場裡出現不少高股息ETF新面孔,無論是聚焦國內或海外市場,都能見到高股息ETF蹤影。
而本篇要介紹的台新臺灣AI優息動能(00962)是由台新投信所發行,是國內第25檔的台股高息型ETF。但一樣是高股息ETF,00962又有何差異?
00962 台新臺灣AI優息動能 募集
1.募集時間:2024年11月14日(四)~11月20日(三),共計5個交易日。
2.發行價:每股新台幣10元,每張申購價為1萬元(募集期間需以「張」為申購單位)。
3.上市日期:2024年12月6日(預計)。
00962配息
00962採月配息(每年配息12次),成立後滿90天才能進行收益分配,有收益平準金。
00962基本資訊
在主要費用率的部分,00962的經理費率和保管費率兩者皆為定值,經理費率為0.4%,比一般台股ETF相比顯得稍高,但若以單一產業型ETF來看,則無太大差異。保管費率0.035%,也與一般台股ETF相同。保管銀行為兆豐國際商業銀行、風險報酬等級為最高的RR5。
表1:台新臺灣AI優息動能(00962)基本資訊
名稱(代號)
| 台新臺灣AI優息動能(00962) |
追蹤指數
| 特選臺灣AI優息動能指數 |
募集時間
| 11/14(四)~11/20(三) |
每單位發行價(元)
| 10元 |
每張申購金額(元)
| 1萬元 |
成分數(檔)
| 50檔 |
經理費率(%)
| 0.400 |
保管費率(%)
| 0.035 |
保管銀行
| 兆豐國際商銀 |
收益分配(除息月份)
| 月配息(1~12) |
收益平準金
| 有 |
風險報酬等級
| RR5 |
資料來源:台新投信 整理:謝宜孝
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00962選股邏輯
00962追蹤「特選臺灣AI優息動能指數」,其產品特色從指數名稱上多少能看出端倪,即是聚焦在「AI」、「優息」和「動能」這3大訴求。換句話說,它是一檔產業型(電子科技產業)的高股息ETF(延伸閱讀:高股息ETF大比拚》0056、00878、00919…高股息ETF怎麼挑?4大世代一次看)。
至於00962的選股邏輯,與多數新科高股息ETF而言顯得相對單純——從上市櫃的普通股為選股池,經產業別與指標篩選後,再以殖利率高低排序、取最高的前50檔為最終成分股。
表2:00962選股邏輯概述
名稱(代號)
| 台新臺灣AI優息動能(00962) |
選股池
| 上市櫃普通股 |
流動性
| 近12個月成交額最高前50% |
產業篩選
| 成分股需為AI產業,2種分類中符合其中一種即可。 -產業價值鏈資訊平台:數位科技類別下的「雲端運算、人工智慧、大數據、區塊鏈、金融科技」 -全曜財經資訊:ChatGPT、機器人、生物辨識、自動駕駛、指紋辨識、人工智慧、智慧醫療、智慧電網 |
指標篩選
| 1.市值:新台幣50億元以上 2.財務:近2年ROE、ROA為正 3.殖利率: - 近3年平均殖利率前80%高者 -排除當年度確定不配息或已配息者 |
成分股決選
| 殖利率最高前50檔入選 |
權重計算
| 5月:股利率加權 11月:先經股價動能指標加權後,再依近3個月營收年成長率調整 |
註:股價動能指標為近3個月還原股價報酬率 資料來源:台新投信 整理:謝宜孝
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產業篩選:AI產業
在產業分類上,指數有「2種產業分類」標準,分別是產業價值鏈平台以及CMoney的資料庫分類,成分股只要符合其中一種標準即可,目的是從選股池中識別屬於AI產業的個股。
指標篩選
這階段指數會針對成分股的「市值」、「財務面」(ROA、ROE)與「配息表現」做要求。不過礙於篇幅關係,這邊僅針對與高股息邏輯最相關的配息部分進行介紹。配息表現看的是這2條件:
1.殖利率
「近3年殖利率最高的前80%」獲選,換句話說就是篩掉殖利率排行最低的後20%。從殖利率角度來看,這標準並不算太嚴格。
2.股利政策
排除當年度已宣告不配息、已配過息或未決定是否配息者。
成分股決選
通過上面的產業篩選與指標篩選後的個股,最後會以殖利率高低排序、殖利率最高的前50檔為最終成分股。
而這邊的「殖利率」以「近4季現金股利/資料審核日股價」計,不難看出這檔高股息ETF是以「過去式」的方式來定義和篩選高殖利率股(延伸閱讀:高股息ETF大比拚》0056、00878、00919…高股息ETF怎麼挑?4大世代一次看)。
權重配置:除權息淡旺季的「雙模式」調整
不少新推出的高股息ETF,大多都有除權息「旺季追股息、淡季追成長」的策略,不過要注意的是,這種動態調整的策略概念相近、但卻不盡相同,有些高股息ETF是體現在「選換股」階段(每次選換股邏輯不同),有些則是僅針對「成分股權重」做策略調整(每次選換股邏輯相同、但權重配置邏輯不同)。
以00962來說,它採用的是後者的方式,指數每年5月與11月進行調整。另外,指數每次換股最多24檔(共50檔成分股),單一成分股權重最高10%、最低為0.1%。
5月:股利率加權
指數以股利率加權方式賦予權重,目的是在台股除權息旺季(約6月~9月)前卡位AI族群裡的高息股;股利率愈高者、權重愈高。
11月:股價動能、營收成長加權
指數以股價動能指標(近3月還原股價報酬)和營收成長率做加權與調整,目的是想抓出具「股價強、營收強」的個股,而兩者表現愈好者,其權重也會愈高。
00962成分股
表3:00962主要產業與成分股
前3大產業
| 電腦周邊(37.1) 半導體(35.7) 通信網路(10.3) |
前10大成分股(代號/比重)
| 聯發科(2454/9.8) 華碩(2357/6.8) 世界(5347/5.6) 聯詠(3034/5.1) 京元電子(2449/4.9) 宏碁(2353/4.5) 微星(2377/4.2) 技嘉(2376/3.8) 鴻海(2317/3.6) 廣達(2382/3.6) |
註:最新資訊請依官網公告為主 資料來源:台新投信 整理:謝宜孝
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00962特色重點
1.國內首檔AI的高股息ETF
2.月配息、含收益平準金
3.權重雙模式動態調整
成分股權重會依台股除權息淡、旺季,會進行2種不同的加權方式與權重加減碼。
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