基金



挑選出基金後,到底要什麼時候買進呢?有人單筆投資、有人定期不定額,但其實最適合新手的方式是「定期定額」,既不用特別擔心進場時機,定期扣款也能培養自己理財的好習慣。

在台灣,常見的基金投資方式有單筆投資和定期定額兩種,單筆投資是指投資人一次拿出一筆資金,選擇低點時買進,於高點時賣出,賺取價差;定期定額則是指固定時間、固定金額的申購方式,不必特別在意市場變化,需要用錢的時候再贖回即可。

每月3000元就能布局全世界

為什麼定期定額適合新手投資人呢?因為定期定額有以下3點優勢:

優勢1》申購門檻最低只要3,000元
一般來說,各基金公司在投資人申購基金時,會有最低投資金額的限制,其中,單筆投資的申購門檻比較高,通常為1萬元;定期定額申購門檻則較低,多數基金公司以3,000元為門檻。換句話說,投資人每個月只要拿出3,000元,就能夠投資全世界。

優勢2》不用特別擔心進場時機
由於單筆投資是以賺取價差為主,所以進場的時機點非常重要,如果看對方向,就能在低點時買進,高點時獲利出場;如果看錯,就跟買股票被套牢一樣,除非投資人還有資金加碼攤平,否則須待市場回溫才有機會打平,但通常等待的時間較長、心理的壓力也較大。

定期定額就相對簡單多了!投資人於每個月固定投資,並不需要特別在意現在市場的景氣位置。當景氣在低點,投資人可以買到較多的單位數;景氣復甦,一樣的錢,買到的單位數雖然較少,但長期下來能攤平成本,進而獲利。

優勢3》培養投資紀律的好習慣
多數投資人往往在市場最熱的時候追高進場、在低迷時拚命殺出,只有少數的人才有辦法克服這樣的人性弱點。然而,定期定額多半是較長期的投資計畫,每個月扣款能培養自己的投資紀律,避免自己在不熟悉市場的狀況下追高殺低,也能不錯失低點加碼的良機。


把握微笑曲線,待景氣復甦放大獲利

其實能夠做到「不用特別擔心進場時機」,是因為「微笑曲線」。景氣有循環,通常各經濟指標的數據串連起來都會呈現「U」型,當景氣在低點,投資人用一樣的錢可以買到較多單位數。

如果定期定額買進,當基金淨值10元時,花3,000元能買到300個單位數(3,000元/10元);但當淨值跌到8元時,3,000元就能買到375個單位數(3,000元/8元),等於在低點加碼,此時,你已經累積675個單位數,每個單位的淨值平均成本為8.89元(總投入金額6,000元/累計單位數675)。

若是單筆投資,且進場時基金淨值為10元,那麼就必須等到「U型」走完,基金淨值回到10元以上才能解套;反觀定期定額,只要淨值回到8.89元以上就能獲利。

也就是說,景氣向下,持續定期定額扣款的話,在景氣好轉時,這些低點買進的單位數就能發揮效益,讓投資人持有的成本低於目前淨值,進而獲利(詳見圖1)。


留意3要點,依風險屬性設定停利點

定期定額的操作方式簡單,但先機亞太股票基金富盛產品經理蔣智安提醒,投資人在實際執行時若能注意以下3個要點,更能大大提高勝率。

要點1》選擇發薪日或後一日扣款
基金公司多半會讓投資人自行選擇扣款日,由於多數人是領月薪,且選擇每月扣款1次,建議想強迫儲蓄的投資人可以配合發薪日,在發薪當日或後一日扣款,避免月底帳戶裡資金不足,中斷了投資紀律,而且在發薪日扣款也符合富人公式「收入-儲蓄(投資)=支出」。

要點2》持續投資至少3年
一個景氣循環大約3~5年,所以採用定期定額的方式投資,最好能維持扣款3年以上。有些投資人遇到低點、報酬率為負值的時候,悲觀的市場氣氛使他不敢再投入,反而會因此錯過低點加碼的好時機,等於先前累積的單位數都是在淨值相對高的時候購入,即便走過谷底,也需要等待較長的時間才能獲利。

要點3》視風險屬性適時停利
雖然建議定期定額最好能維持3年以上,但若進場之後,市場剛好是上漲的趨勢,可能在1~2年內報酬率會到達一定水準,此時可根據預設的停利目標適時停利。停利後,因為不知道市場會持續往上還是反轉向下,投資人可以繼續定期定額買進。

停利點的設定,依風險屬性不同,愈積極的投資人可將目標設定得愈高,反之則異。一般而言,保守型投資人可設定停利點為10%、穩健型投資人為15%~20%、積極型投資人為20%~30%。

定期定額的微笑曲線幾乎可說是基金獲利的保證(產業型基金較不適合此法),但在實戰中,通常剛進場不久就進入上漲趨勢,新手投資人會比較開心,不過雖然帳上有賺錢,但其實獲利金額並不大,因為剛開始累積的單位數不多,就算獲利30%,但賺到的總金額可能不高。

相反的,若剛進場不久就進入下跌趨勢,投資人看到帳面虧損心情會很痛苦,常常因此熬不住就停止投資了,但是在下跌中,同樣的金額可以累積到更多單位數,等到曲線翻上時,投資人手中已累積不少的單位數,此時一旦達到停利點,可以贖回的獲利也相當可觀。

圖解教學 試算基金單筆投資與定期定額報酬率

想知道某一檔基金單筆投資或是定期定額的報酬率是多少嗎?可以利用投信投顧公會的網站進行試算。進入投信投顧公會網站首頁後,點選①「常用服務」項目下的②「基金報酬率試算」。進入下個頁面後,點選欲查詢的基金類型。此處以境外基金的③「定時定額投資」(即定期定額投資)為例。


接著,在下拉式選單中找到欲查詢的①「基金公司」、②「基金」,並輸入投資期間的③「起始日」、④「最終日」(系統預設最終日為查詢當日,可依自身的狀況調整),再輸入⑤「每月投資金額」、⑥「每月扣款日」及⑦「買回日期」,並按下⑧「試算」後,系統就會自動算出⑨「總投資金額」、⑩「買回金額」及⑪「報酬率」。

名詞解釋_定期定額應投資趨勢向上的基金

如果市場長期走跌(如日本失落的20年),這樣定期定額想要獲利的時間實在太長了,所以第一金投信董事長薛淑梅表示,定期定額較適合投資在波動大,且長期趨勢向上的基金,「這樣淨值低檔(一樣的錢可以)買多一點,淨值高檔買少一點,長期下來成本才能達到均值。」

小檔案_林帝佑

7年級後段班,不是草莓族、也絕非靠爸族。目前在《Smart智富》月刊擔任記者,不只因為工作需要,而是本身熱愛理財,所以積極學習任何能賺錢的相關知識。工作5年,還了20萬元的學貸、去了9個國家,還累積破百萬元的資產,被同事戲稱「小猶太」,希望能幫助讀者一起賺大錢!出國玩!

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