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這幾天正在年終大掃除，翻到一本2008年的舊雜誌，封面報導是金融海嘯前，台灣投資人因為連動債受害、跟銀行頻起糾紛事件。我記得當時許多退休族，原先寄望購買理財產品讓退休生活更有保障，但卻因為錯誤投資，導致退休金血本無歸，老年生活受到衝擊。
年輕人理財若做錯決定，未來還有翻轉機會。老年人若資產受損，想要恢復比較困難，因此在理財上，退休族必須更為謹慎。我建議退休理財以下幾件事不能做。
退休族那些事不能做？
一.投資時間不可以太長。有些商品一買，本金要鎖6年、10年以上，不適合退休族，因為我們真的不知道，退休後還可以活幾年，理財商品的流動性一定要靈活。
二.不可以買槓桿過大商品。ETF越來越受到投資人歡迎，但小心ETF中有二倍做多、一倍放空的產品，雖然提供投資靈活性，但退休族若沒有適當管理能力，最好不要投資有槓桿的ETF，以免因為波動劇烈帶來風險。
三.不能只看利息，不管本金。不管是連動債、雙元貨幣、TRF…等，大多是固定收息加一個衍生性金融商品，有些有保息、不保本，有些不保息、不保本。金融機構最喜歡對定存族推這類商品，偏偏這類商品風險極高，實在不適合退休族、定存族。萬一有投資，比重一定要很低。
四.不能只買單一理財商品。有些人認為退休理財要省麻煩，乾脆都買債券或配息產品，但即使是公債基金，也會受利率波動影響，而高收益債基金也會受經濟景氣影響。適當的股債配置加上保留部分現金，才是最適合退休族的理財模式。
五.不能過度樂觀，跟著市場走。投資人通常在股市創新高時，才有信心買進，股市創新低時則急著遠離市場，長期下來，這樣投資績效最差。身為退休族保本更重要，最好設定市場投資區間，頻創新高的市場，應該要逐步降低持股比重，而不應該追高。
退休族哪些事可以做呢？
一.多花時間學習理財知識。目前網路資訊眾多，理財軟體多，各種書籍、學習課程也豐富。退休後時間多，反而可以多吸收相關知識，提高理財能力。當有理專或業務人員推薦理財產品時，自己可以多一分判斷能力，不至於被銷售話術牽著鼻子走，或是買到高風險產品而不自知。
二.不追蹤市場，重視資產配置、股債分散風險。退休族雖然偏重穩定收益，由於目前全球利率水準低，若將全部資金只購買固定收息產品，可能收益太低，長期配置可以增加部份股票產品，但仍要考慮自己的風險承受度，來決定股票產品比重。股票最好以定時定額方式投資，降低風險。
三.永遠保留部分現金。為了增加流動性，以及突然的資金需求，可以保留部分現金以定存方式持有。一方面可降低風險，另一方面當遇到金融市場大修正時，就有撿便宜的機會。
我曾經到晚晴協會演講，發現退休族很關切自己的資金該如何安排，但很可惜的是，大多數人雖已屆退休階段，但對於投資市場、理財工具的認知，還是模模糊糊。雖然我們說，活到老、學到老，但投資理財是需要實戰經驗，才能慢慢建立管理能力，如果提早學習，可讓退休後生活更輕鬆。
從目前退休族面臨的理財困境，我反而要對年輕人說，年輕時最大財富不是賺多少錢，而是究竟學會多少財富管理能力。因為，懂得如何管理手上的資金，才是退休後最大的靠山。
本文獲「moneybar」授權轉載，原文：退休族：哪些事可做，哪些不能做？
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