股市

義大利政治陷入動盪、公債價格一瀉千里,衝擊美國銀行類股重挫,再加上中美貿易關係又趨緊張,使得道瓊工業平均指數、標準普爾500指數出現一個月來最大單日跌幅,恐慌指數「VIX」應聲暴衝。

道瓊工業平均指數5月29日終場下挫1.58%(391.64點)、收24,361.45點,創5月8日以來收盤低;盤中跌幅一度擴大至505.25點。那斯達克指數下跌0.5%(37.26點)、收7,396.59點。標準普爾500指數下挫1.16%(31.47點)、收2,689.86點,創5月8日以來收盤低。費城半導體指數下跌0.71%(9.92點)、收1,380.92點。

義大利政治陷入動盪,投資人信心全失,短債首當其衝,連帶拖累西班牙公債。MarketWatch報導,歐洲債市29日尾盤時,義大利2年期公債殖利率暴漲189.4個基點至2.652%,為1992年以來最大單日漲點;10年期公債殖利率也狂飆51.8%至3.192%。另一方面,西班牙10年期公債殖利率也同步上漲14.8個基點至1.669%。公債殖利率與價格呈現反向走勢。

義大利3月大選並無特定政黨勝出,民粹政黨五星運動黨(Five Star Movement、簡稱M5S)和極右派政黨「聯盟」(League)意圖籌組聯合政府,還打算發行短債資助經濟政策,讓市場憂心忡忡,不少人相信新政府是想藉此打下基礎、以利未來脫歐,債市賣壓也隨之引爆。

然而,新政府內定總理康特(Giuseppe Conte)屬意的經濟部長人選Paolo Savona,因信奉「疑歐主義」(euroscepticism),慘遭總統馬塔雷拉(Sergio Mattarella)否決,卻促使五星運動黨和聯盟在上週末放棄籌組聯合政府。以此來看,義大利在今(2018)年下半年舉行新一輪大選前,恐怕都得由看守政府暫時代理。

市場恐慌氣氛大增。芝加哥選擇權交易所(CBOE)用來衡量市場恐慌氣氛的波動率指數(VIX)29日應聲暴漲28.74%、收17.02點,創4月25日以來收盤高;盤中最高一度飆升42%至18.78點、創4月25日以來盤中高。

避險需求湧入美國公債,帶動公債價格飆漲、殖利率重挫,連帶衝擊到銀行類股。MarketWatch報導,WSJ Market Data Group報價顯示,紐約債市5月29日尾盤時,對聯準會(Fed)利率決策較敏感的美國2年期公債殖利率狂跌16.1個基點至2.319%,為2010年3月以來最大單日跌點;10年期公債殖利率重挫15.9個基點至2.772%,為2016年6月24日以來最大單日跌點。

摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)聞訊重挫4.27%、收105.93美元,跌幅居道瓊30支成分股之冠,也是拖累標準500走勢的主要權值股。高盛(The Goldman Sachs Group, Inc.)同步下挫3.4%、收227.03美元,在道瓊30支成分股中跌幅僅次於摩根大通。摩根士丹利(Morgan Stanley)重挫5.75%、收49.96美元,是標普500中跌幅第二大的成分股。

SPDR金融指數基金(Financial Select Sector SPDR,代號為XLF.US)下挫3.34%、收26.92美元,摜破200日移動平均線。

市場人士擔憂,全球信用下滑,可能會衝擊到國際債券的持有人。CNBC報導,Stifel Nicolaus首席經濟學家Lindsey Piegza說,政治動盪在歐盟成員國之間持續蔓延,再加上歐元區的經濟成長動能明顯喪失,令投資人對該地區的經濟復甦前景產生懷疑。

中美貿易關係又趨緊張,也讓投資人憂心忡忡。就在兩國宣布了貿易爭議的暫時性解決方案後,過不到幾天,川普政府29日又再度表示,要對總值500億美元的中國商品開徵25%關稅,當中包括科技產品,名單會在近期釋出。道瓊成分股波音(The Boeing Co.)應聲下挫2.11%、收352.48美元。波音旗下的商務客機中,有大約1/4是賣給中國客戶。

另一方面,能源類股則隨油價下滑續跌。受到市場擔憂俄羅斯、沙烏地阿拉伯可能拉高原油產能的影響,紐約商業交易所(NYMEX)7月西德州中級(WTI)原油期貨29日終場下挫1.7%、收66.73美元,創4月17日以來收盤低,已連續第5個交易日走軟。

追蹤美國能源類股的SPDR能源指數基金(Energy Select Sector SPDR Fund,代號為XLE.US)聞訊下跌0.31%、收74.35美元,創5月7日以來收盤低。

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資料來源-MoneyDJ理財網