追籌碼　5年躋身億元男

摘要

 

麥克連（化名），《Smar t智富》月刊184期封面故事的主角，這位年僅42歲的上班族，靠著一套「追籌碼買股術」，在短短5年內，把100萬元翻了100 倍，在2013年躋身「億元男」的行列！這招「追籌碼買股術」帶來的報酬能有多猛、多厲害？再看看下面的數字，保證讓你看了更心癢難耐。

2013年11月，麥克連與《Smart智富》月刊讀者分享了當時看好的8檔股票，經過追蹤，這8檔到了2014年3月初，平均漲幅超越20%，遠勝過大盤同期7.36%，表現超水準；2013年年底《Smart智富》記者用麥克連的「看籌碼買股術」做試驗，按表操課的結果，讓她在114天內賺到23%的利潤， 換算成年化報酬率高達88%。

他曾慘賠9900萬
如今靠跟隨「大人」買賣成功翻身

看到這裡，應該不少投資人有種心動的感覺，卻忍不住質問：「有這麼好康的事嗎？」當然，投資不可能永遠一帆風順，高手如麥克連，也曾經付出高達9,900萬元的天價「學費」。

1999年，麥克連帶著10萬元闖蕩台股， 經過起起伏伏，在2008年將資產吹大成1億元，但誰也料不到的是，「億元男」的稱號竟拿不到5個月。2008年5月19日，台股收在9,295點，麥克連和大部分投資人一樣看好520總統就職行情，沒想到隨後股市大跌，麥克連經過低接、停損、再低接、再停損，最後碰上襲擊全球的金融海嘯，短短數月慘賠9,900萬元，10年獲利一朝空， 「就好像家裡遭小偷，所有錢財都被小偷洗劫一空，」麥克連形容。

這個慘痛代價，讓麥克連徹底檢視自己的買股方法。過去，麥克連只看K線圖操盤， 重壓單檔融資買進的方式，快速累積財富， 麥克連坦言，曾在1999年、2004年，以及2008年上半年，搭上台股多頭列車，現在回頭看，「當時其實買什麼都會賺。」

「回顧過去，（自己）看K線、KD均線技術還真遜，」麥克連說，2008年後，他更努力研究技術分析，但總只有半套功力，直到某次上課聽到「籌碼」這個名詞，就像一道閃光打在腦海中，他仔細檢查歷史資料， 發現：「有『大人』（外資與投信）照顧的盤、有『大人』照顧的股票，就會漲。」

這個簡單的結論，成了麥克連往後進出台股的平安符。他研究出這套從籌碼面出發， 每天檢視外資與投信買賣超紀錄，搭配基本面檢查、技術面抓買賣點的策略，即使碰到大盤大跌也不怕。近年來，他從籌碼變化發現了國統（8936）、橋椿（2062）、F-永冠（1589）、南六（6504）等飆股有大人照顧，因而搭轎搶進，但當法人開始賣、技術面也轉弱時，他就會毫不猶豫的下車， 讓他成功在5年內重新累積上億元資產。

有了追籌碼這項絕技，麥克連重返億元男的行列，而這回，他不但能賺錢，還賺得安穩。

 

致勝心法➊
籌碼面》看法人買超前10名挖飆股

「新手看價、老手看量、高手看籌碼」，這句股海箴言，說中了麥克連把「籌碼擺第一」的操作原則。他解釋，一間公司無論基本面再好，只要沒人聞問，股價就根本不會動，「有沒有大人買」，才是牽動股價漲跌的關鍵。

由於台股是淺碟型市場，外資、投信挾帶的龐大資金，對股價影響甚鉅，因此麥克連特別關注外資與投信動態（詳見TIPS），尤其這兩大法人剛大量買進的個股，表示背後有基本面、後市潛力皆受肯定，投資安全性更高。

台灣證券交易所會在下午4點公布當天法人買賣超資料，麥克連每天都會用Excel表格記錄外資與投信買賣超張數的前20名。除此之外，麥克連也很重視法人上車的「連續性」，他表示，若是法人剛買進，並不會一天就買完，而股價很可能會跟著部位建立而逐步上升、展開波段行情。

根據麥克連的經驗，如果大盤剛好也處於多頭格局，法人所加碼的股票可以漲得比較久，甚至能長達到1個月；相反的，若大盤較為疲弱時，行情續航力就容易受影響。

「這是最重要的挖寶區！」在麥克連的Excel 檔案中，排名前10名是他的優先買進標的， 麥克連會根據每日個股的買賣超情況，依照「是否為新進榜、是否為土（投信）洋（外資）同步買超、是否為土洋對作」等3大指標，做出黃、紅、藍等不同顏色標記（分別代表「值得留意」、「上漲機率高」及「需進一步判斷」），以利後續觀察（詳見圖1）。

 

其中，出現土洋買超不同步「藍色」標籤時，需進一步判斷，麥克連會再針對個股特性，分成台灣50成分股、中型100成分股、股本小於30億元個股，及當日成交量大於千億元時，股本小於40億元的個股， 分析最具影響力的籌碼來源。麥克連說，看買賣超排行，是為了找出法人剛上車的個股，然而，投資人也要確認法人確實看好， 要是一下買、一下賣，麥克連都只視為「市場雜訊」，參考價值不大，如果想要過濾掉雜訊，關鍵數字是：「3天」。

麥克連透過記錄籌碼變化，提醒自己注意哪些個股可能成為法人力捧的焦點，但若要進一步確認法人是否真的買進，則需觀察3 天，他建議，可透過以下兩大指標觀察：

指標1》確認法人連3天買超

在麥克連的Excel挖寶檔案中，他會直接查看剛進入買超榜，且被標註為「黃色」與「紅色」標籤的個股，確認法人是否連3天買超。

其中，如果法人剛由賣轉為買，加上連3 買，且買超張數一天比一天多，股價又若剛好在起漲階段，是麥克連心中最棒的狀況。

指標2》連3天外資或投信買超前10名

這個動作代表法人積極上車，根據麥克連的選股經驗，若這檔個股過去不在法人買超的名單中，而突然連3天大舉買進，買超量還衝進排行榜前10名，那麼這檔個股大漲一波的機率高達9成以上。

若外資買超第1天在前10名，第2、3天仍在20名內，或前2天在前10名，但第3天卻掉出榜外，只要沒有出現在外資或投信的「賣超排行榜」，麥克連仍會將其視為法人認養股，積極布局。

 

致勝心法➋
基本面》用營收、EPS幫個股大體檢

麥克連透過觀察籌碼變化，跟緊法人上車時間，順勢抓緊上漲機會，然而他也說，買股一定要搭配基本面判斷，如果有了好的基本面做支撐，才能受到法人認同並持續買超。

代表公司基本面的營運數據一籮筐，如何在短時間內迅速瀏覽，成了投資人爭取時間的關鍵。麥克連利用簡單的3個步驟做判斷：

步驟1》查閱研究報告，評價中立就不碰

麥克連表示，想快速了解個別公司的基本面，最省事的方法就是看投信或外資法人的報告。至於研究報告怎麼看？麥克連說，只要觀察3大重點即可快速掌握個股概況：

1.日期：需看1至2個月內發布的報告，較具參考價值。

2.投資建議：個股評等若是「買進、強烈買進、優於大盤、增加持股」等正面評價，就值得繼續研究；相反的，若是「中立、觀望、持有、賣出」等，就可以先不用考慮。

3.建議買進目標價：可以將目標價與現在的股價做比較，如果漲幅達10%以上再買進，若漲幅空間愈大愈好。

 

步驟2》營收年增率愈高愈好

根據規定，上市櫃公司在每月10日以前， 需公布前一月營收數據，相較於每季公布的毛利率、每股盈餘等季指標，每月營收不僅是最即時的財務指標，與股價連動有更密切關係，更符合追籌碼的短線操作的需求。麥克連檢視營收數字時，特別觀察以下3點：

1.每月營收年增率（與前一年同月相比） 須為正成長。

2.營收年增率愈高，代表短線動能愈強。

3.參考營收月增率（與上月相比），若持續向上、又創新高者最佳。

麥克連也提醒，不同產業有不同的淡、旺季時間，若遇到淡季而造成營收月增率轉為負數，屬於合理範圍，投資人在檢視營收狀況時需留意。

步驟3》看EPS ＋股息，避開地雷股

追籌碼股雖屬短線操作，但要是踩到會一夕暴跌的地雷股，賠起來也不是開玩笑的。

為此，麥克連再加設2道防護網：檢視個股近5年的每股盈餘（EPS）是否為正數， 同時觀察近5年配息狀況，若公司連續5年都穩定配發現金股利最佳。

舉例來說，以2013年年報往回推算5年至2009年（2014年年報尚未結算），投資人需觀察這段時間的EPS與配息。由於2009年剛好碰上金融海嘯這類全球性系統風險，雖可暫不計算，但必須特別留心個別公司之後2年的財務狀況，若持續虧損或無發放股利，可能代表這家公司抗震力不足， 即使籌碼面漂亮，但也不值得冒險投資。

 

致勝心法➌
技術面》3大指標＋成交量，確認買點

麥克連在10多年前進出股市時，就已經用技術分析判斷進場與否。然而，那時候的他，不懂得使用籌碼面先行檢視個股是起漲還是起跌，因此他雖曾在幾年內用10萬元賺到1億元，卻也在5個月中幾乎賠光。

歷經金融海嘯後，麥克連認真上課想補足技術分析的能力，卻在此時意外發現籌碼面的重要，若想要以技術線型精準預測走勢， 必須先確認籌碼的動態。麥克連發現，如果法人已上車，就算技術面不佳，只是會讓起漲點延後；但若技術面很好，但法人卻遲遲不上車，那麼根本是「零分」。

技術面可參考的指標非常多，不同指標也有各自適合的使用時間，麥克連將技術操作化繁為簡，利用3項指標：均線搭配K線型態、KD值與MACD，再配合成交量，就能輕鬆判斷股價起漲點。

1.均線》糾結帶量突破，助攻波段行情

當均線出現以下兩種型態，麥克連視為多頭訊號，投資人可把握進場時點：

①均線糾結，帶量突破：在法人認養的前提下，日、週、月均線糾結一段時間後，帶量向上突破區間，表示籌碼經過長期沉澱，短、中、長期都已沒人被套牢，將有利波段行情上攻，是麥克連最喜歡的多頭型態。

②均線呈現多頭排列：麥克連常看的均線參數是5日、20日與60日，當日K線帶量突破，往下依次為週線、月線，即多頭排列。

2.KD值》連3天突破80，為強勢多頭指標

麥克連同時會檢視日線圖中的KD值變化，一旦出現2種狀況，表示多頭訊號浮現：

①KD值低檔黃金交叉：當KD值在50以下（低檔），而K線向上超過D線（黃金交叉），即是短線買進訊號。麥克連建議，如果想在當天進場，可將資料頻率縮短為10 分鐘，在盤中找買點。

②高檔鈍化：當K、D值都突破80並維持3 天以上，且頻繁出現，代表漲勢強勁，股價有機會快速攀高，是強勢股的多頭指標。

3.MACD》由綠轉紅，並搭配均線、KD值

麥克連表示，由於MACD反映股價的速度較慢，不建議單獨使用，需搭配前述之均線、KD值一起檢視。當這2項指標都呈現多頭時，而MACD也出現多頭訊號，則可確認為多頭走勢，可分為以下3種情況：

①當MACD由綠棒轉為紅棒，為最佳多頭訊號。

②當MACD綠棒縮減，為偏多訊號。

③當MACD紅棒續擴增，為偏多訊號。

麥克連提醒，在判斷技術型態時，也要同步留意成交量變化，若股價來到起漲區，一定要配合成交量，才有利上攻。

麥克連利用籌碼資訊，買進外資或投信認養股後，若兩者持續買進，並帶量上漲，他就會放心持有。每一張賣出的股票，背後一定有另一個買家承接，麥克連領悟到，股市就是籌碼的戰爭。

過去的他「不在乎、不認識、不了解」， 而現在的他，卻反用籌碼當作最重要的武器，在股海中殺出一席之地。

實戰操作》以技術型態確認是否多頭

以國統（8936）為例，在2013年8月時獲得投信與外資不約而同連買3天，籌碼開始上車，此時可以確認技術型態是否呈現多頭：

 

本文獲Smart月刊授權轉載，原文：追籌碼　5年躋身億元男