他用Evernote蒐集股市資訊　10年把千萬資產滾到8千萬

摘要

被譽為股神的巴菲特（Warren Buffett）曾說，「長期投資很簡單，只要抱住就行了，但前提是選對股票，而且這家公司一直情況良好。」抱股達人李忠孝正是以這樣的策略，在10年內把資產從1,000萬滾到8,000萬！

他做的事情正如巴菲特說的，就是選擇穩定成長的好股票，並深入了解1、2年後才決定買進，接著長期持股，領到股利後再投資。在了解公司的過程中，他會持續蒐集資料，觀察公司的營運變化，以及管理階層的誠信；買進股票之後，除了繼續追蹤營運變化外，還會參加股東會，跟管理階層直接對談。因此一檔中碳（1723）他可以抱10年，2005∼2010年領回的股利，不僅已讓這檔持股變成零成本，至今每年還可領回90萬元∼100萬元股利，即使中碳2015年因景氣低迷而股價表現不佳，但以2015年8月6日股價111元計算，他持有的市值仍舊高達1,443萬元。

親臨股東會與經營階層面對面提問
加強抱股信心
這樣的抱股方法聽起來很簡單，但事實上，要熬過這麼多市場波動都還是抱緊股票，這才是最難的。正如大多數在股市順利提款的成功者一樣，李忠孝最初投資就跟一般散戶一樣是看報紙消息買賣股票，這樣的方式在多頭行情時無往不利，但一遇到空頭行情，就如巴菲特說的，「當大浪退去時，我們才知道誰在裸泳。」在經歷網路泡沫及SARS風暴2次股災，導致股票投資大幅虧損後，李忠孝領悟到，短進短出賺不到錢，才開始朝向領股息為主的價值投資法，並開始做自己的投資筆記，記錄公司重要資訊，如新聞、財務等資料。

2008年時，因美國反托拉斯法庭起訴帝寶（6605）、堤維西（1522）及龍鋒等3家廠商聯合操控價格，讓他手中持有的帝寶，股價從當時的100元一路跌到36.5元，相較於進場成本87.5元，帳面損失一度高達6成。因為這次教訓，他花更多時間去深入了解一家公司，不只是透過新聞、年報，還擴大了解產業及競爭對手，最後更直接參加股東會獲得第一手資訊。

但他初次參加帝寶的股東會，自嘲「只學會怎麼搭車去鹿港」，因為不知道開會流程，也不知道何時可以發問、要問什麼。直到第2場參加了研華（2395）的股東會，透過現場許多法人代表、投保中心代表的發問與質詢，及如何掌控會議議程，才學習到許多「眉角」，了解要如何蒐集資料及在何時發言，隔年再去帝寶的股東會時，就讓公司對這個素人股東「很有印象」。

由於有這些蒐集的資料筆記，及與公司直接溝通的過程，也就對公司的競爭有信心，敢於長抱。2013年下旬，帝寶股價漲回到之前130元左右的高點，儘管近期又回檔到百元之下，但是自2006年底以來，所發放的股利也已讓李忠孝的單位持股成本降到了63元，帳面獲利高達56%（以2015年8月11日收盤價98.4元計算）。

2015年4月至8月，股市急速回檔15%，許多嚴重套牢的散戶傷心絕望想退出股市，李忠孝非但不恐懼，還成了不少投資人的「股市張老師」，這都是因為透過持續做投資筆記，讓他了解公司真正的投資價值，心情自然不會隨市場狀況起舞，還能趁機逢低慢慢加碼之前看好、但股價偏高而買不下手的股票。這樣的股市贏家是怎麼做筆記，讓他能夠對公司保持長期抱股的信心？

李忠孝認為，筆記最大的功能在於，可以回顧當初的投資原因，進而不停去檢視那些理由是否仍存在，增加持股信心，這正是投資能否成功的關鍵！他透過Evernote這個應用程式作為自己蒐集資料的「筆記」，並用Excel輔佐計算以公司現在股價買進，未來8年的內部報酬率是否能超過12%以上，目前後者已經放在網路硬碟上（goo.gl/OcCpIa），讀者可以下載並自動更新查詢自己正關注的個股。至於他是怎麼使用Evernote做筆記，有以下5個技巧：

技巧1》快速掃描新聞標題，將有用資訊存入Evernote
李忠孝利用Feedly這個RSS訂閱器，追蹤Yahoo!奇摩新聞中的科技產業、個股動態、國際財經、傳產綜合及經貿政策等5類新聞，與多個投資部落格，例如「兩座山的投資閱讀筆記」、「finance168財經學院」、「綠角財經筆記」等，另外還會看跟科技相關的網站，如「PanSci泛科學」、「T客邦」、「TechOrange科技報橘」等。

「Feedly的好處是可以快速掃描標題，篩選有興趣的文章。」李忠孝說道，他每天一定看完所有標題，但有興趣的新聞才會點進去看，若覺得有收藏價值便上傳到Evernote。在電腦上也可直接使用WebClipper及Clearly這兩個網頁套件直接下載網頁文章與標題、同時標示重點，甚至就連大多數有鎖住右鍵而無法複製的網頁，也都可下載文字，大大省下複製貼上編輯格式的力氣（詳見圖1）。

平日通勤時也可用手機看新聞，若有想保存的文章，則複製網頁連結暫存在Evernote的「待歸類」記事本，後續再到電腦上整理分類。另外李忠孝也會用Pocket這個App，儲存篇幅較長且需細讀的文章，當時間充裕或在網路訊號差的地方，就能打開閱讀。李忠孝常藉著對特定議題有興趣，持續追蹤，最後找到潛力股。例如他發現生活中常見到許多POS機（Point of Sales，端點銷售系統），進而發現台灣有振樺電（8114）及飛捷（6206）兩大製造廠，經過2年研究後，才選擇強調自有品牌的振樺電。

技巧2》訂閱關鍵字，掌握持股及產業消息
股票的訊息不一定只出現在新聞中，其他部落格、討論區或是網頁也可能會有相關討論，因此李忠孝還利用「Google快訊」訂閱手中持股的重要關鍵字，選擇每天彙總一次寄到個人email信箱，補足新聞的不足。他的持股多半不是市場熱門股，例如永記（1726），有時候1個月只會有1∼2則快訊，因此不會有資訊爆炸的狀況。李忠孝目前針對手中9檔持股設有32組關鍵字。

至於在設定關鍵字時，每檔股票都會使用「個股名稱」、「個股對手名稱」及「產業」作為訂閱的關鍵字，以帝寶為例，便有「帝寶」、「堤維西」（國內車燈第2大製造廠）、「車燈、汽車產業」等訂閱關鍵字。最後蒐集進Evernote的新聞及網頁，則須具備整體事件的完整性，或將多則來源記事內容合併成單一則記事。

技巧3》多重分類方式，直接用關鍵字搜尋
當一篇文章同時提到多家公司及產業，過往用Word檔儲存將不知如何分類，或是不知該放在哪個資料夾，李忠孝利用Evernote可直接搜尋文章內容的關鍵字及可設多個標籤的功能，便輕鬆解決了分類的難題。平時預設不同記事本存放文章，但透過標籤亦可跨記事本找到所需的資料。

目前他的Evernote筆記中有16本記事本，包含股東會、股票及投資、政治、經濟及商業、國際、特殊時事等，其他如生活綜合、待辦事項、家中物品放置、寓言及故事等記事本也都在這個雲端筆記平台一同管理。至於設定的標籤，還分類為日（日常生活）、企（企業）、知（知識）、原（原物料）、特（特殊議題）、國（國外企業、國際）、產（產業）、研（研究報告）等大項，至於個別細項標籤則達1,112個（詳見圖3）。

技巧4》建立筆記連結，與投資同好分享
李忠孝會把新聞、文字、圖表、照片、PDF 檔， 甚至錄音檔都一起存入Evernote筆記中，每則記事都可以產生網頁連結，平時若有需要，便可直接把連結分享給投資同好。更重要的是，有些新聞以後可能網路上找不到，但是存在Evernote裡卻會一直都在，可拿來交叉比對公司業績與經營者先前所發布的營運展望是否相符，若是有老闆經常畫大餅而無法實現，就可直接列為拒絕往來戶。

技巧5》每年股東會前，整理發問題材
在每年股東會旺季前，李忠孝會將累積近一年的資料中，新聞沒交代清楚的地方，以及年報有問題的部分，整理出要提問的問題，尤其是像公司重大資本支出決策，新產品、新客戶、新市場的開發等攸關公司未來營運的問題，並在股東會前1、2天把題目寄給公司發言人，請經營團隊回答。李忠孝就曾以帝寶要設置帝寶社區的新聞再提問，追蹤後續發展。

股東會後則把這些答案一併記錄在同一則記事內，當作這一年來觀察的重點節錄。另外也會把股東會的錄音檔，以及心得整理寫在自己的部落格。也由於李忠孝過往無私分享這些資訊，這樣的投資方法也贏得許多人的認同，所以2015年股東會上，便有不少網友一起參加，互相討論學習，引發更多迴響，長期投資的路上便因筆記的分享而更不孤單了。

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本文獲Smart月刊授權轉載，原文：他用Evernote蒐集股市資訊　10年把千萬資產滾到8千萬