股票

「如果有一檔股票從 10元漲到 100元,你會賣掉它嗎?」在一次的演講中我問到這個話題。

「會賣的舉手?」大部分人都舉手了。

「不會賣的舉手?」有少數幾個人舉手。

到底該不該賣出,每個人都有自己的判斷方式,但一定要符合2個原則:
1、不能只用「賺多少」來決定要不要賣
2、不能只是選擇「永遠不賣出」

看完下面這兩個「真相」你就懂了:

真相1:在 100元會賣出的人...其實在12元時你早就賣了

「賺夠了就賣出」問題是,賺多少才夠?

真相是,在100元會賣的人,早在12元時、賺2元就賣掉了,後面那88元實際上是賺不到的。因為在上漲到12元時,你並不知道後面到底還有多少漲幅。別以為在12元賣的人很傻,其實他也賺了20%!

用賺多少來決定出場,通常不是最好的選擇!

比方說賺20%就出場,這種單純的「停利」出場方法並不是不可以,而是通常會有其他更好的選擇,畢竟市場不會配合你設定賺20%出場,就真的只上漲20%就停了。

如果在50元才賣出,也比只賺2元多了20倍。換句話說,一次好的出場帶給你的效益,有時候可能是單純停利的20倍以上!

那麼在100元時,選擇「不賣出」的人難道是正確的嗎?來看看下一個真相:

真相2:漲到100元不賣出的人...如果跌回10元你可能也不會賣

對於「買進持有」並且選擇不賣的人,股價從10元上漲到100元的過程他一定可以全部賺到。

問題是,當股價又從100元跌回10元時,買進持有的人通常也很容易全部賠到。因為,他沒有為「出場」做任何準備。

別對定存股太執著,「賺價差」有時候會比「領股息」好幾十倍!

買進後沒打算賣的人,通常是想買個定存股穩穩的「領股息」。假設當股票10元時,每年現金股利是1元,等於每年的殖利率是10%,已經很不錯了。

但如果真的在100元賣出,賺 90元的價差,等於你一次拿回了原本要花 90年才有的現金股利!換句話說,一年內你就拿到了900%的報酬。

當然這不是絕對的標準答案,因為當股價100元時,股利也一定很高,股價也有可能繼續往上漲到 200元。

我想表達的是:如果沒有先準備任何出場動作,也許有可能損失了原本可以省下90年時間的機會。

任何投資都應該要有出場方式。投資不是定存!沒有任何投資,是可以永遠持有的。你確定不準備出場機制可以嗎?

舉個簡單的例子:台灣50 ETF夠安全了吧?那如果有一天台灣要被對岸統一了,你還會繼續抱著嗎?

這題同樣沒有標準答案,只是你得先想一想。

快速總結

1、用停利(賺多少錢)來作為投資的出場方式,通常不夠好。
2、任何投資都一定要有出場方式。即使是定存股也要準備好退場機制!

本文獲作者授權轉載,原文:如果有一檔股票從 10元漲到 100元,你會賣掉它嗎? 


作者簡介_Jam

目前在軟體業從事於財金軟體研發工作,興趣是研究投資、交易、程式、哲學與歷史。證券分析之父葛拉罕的「Mr.Market市場先生」,暗示投資人,應該將自己的情緒與判斷,獨立於市場之外。因為理工背景出身,對於投資的分析、回溯測試等...特別有興趣,也剛好擅長做資料分析與統計,認為統計數據是最能客觀認識市場的一種工具。

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