來源：Luke,Ma@flickr, CC BY 2.0
你相信嗎？台灣的人口總數即將只剩1千6百萬人 ! 這不是危言聳聽，這是你我都必須面對的未來，沒有做好準備的人將度過困窘的下半生！
根據國發會2014年公布的中華民國人口推計（103至150年）」(西元2014-2061年)，依據生育率的高、中、低推計，台灣的人口零成長將可能出現在民國115年、110年及108年（如附圖一，資料來源國發會，下同），總人口數最高峰分別為23.7百萬人、23.6百萬人及23.5百萬人，看來台灣的人口似乎尚在成長。
殘酷的是，成長的高峰後就是下滑的開始，附圖一顯示，如果按照低生育率推計，到民國150年，台灣的總人口將只剩1千6百6十萬人，比之於高點，差不多少了7百萬，台灣3成的人口即將消失！
記得我中小學的時候，一個班級的同學都是50多人，現在，我的小孩從國小到國中，班上人數都是30多人，少子化的陰影隱然若現。以往台北市最著名的老松國小，學生人數從在全盛時期有1萬1千多人，人口變遷加上少子化減少到剩下6、7百人，被前內政部長李鴻源點名應該拆除改建為青年住宅，還引發護校活動，真令人難以想像。
這和理財有何關係？
首先，當人口成長即將達到高峰，然後快速下滑，將失去「人力紅利」。所謂人口紅利指的是一個國家如果勞動年齡人口占總人口比重較大，撫養率比較低，容易享有高儲蓄、高投資和高成長，經濟欣欣向榮，反之，欠缺人口紅利，則景氣難免疲弱；另外的問題在於內需市場，一般民生消費還可以仰賴觀光人潮帶動，但是，具有無法移動，且高金額的房地產需求可能走軟。試想，當未來人口可能減少三分之一，不動產需求是否也可能消失三分之一？以前的長輩說買房子像養了「啞巴兒子」可以養老，如果台灣的生育率遲遲沒有改善，這個觀念可能受到挑戰。
其次，人口少是一回事，比較傷腦筋的是「高齡化」，退休金來源成問題。如附圖二，台灣的青壯人口（15-64歲）佔總人口比重是74%，幼年人口14%，老年人口占12%，但是，到了民國150年（西元2061年），依照低推計，台灣的青壯人口（15-64歲）佔總人口比重是49%，幼年人口6%，老年人口占44%，此一現象如果真的發生，幼年人口寥寥無幾，高齡者超過4成，工作人口不到一半，誰來繳稅維持你我的退休金，這是難以迴避的問題。
事實上，如附圖三，台灣將在107年（2018年）邁入高齡社會，114年（2025年）晉身超高齡社會，高齡化是現在進行式。如附圖四，今年（2015年）是工作人口的高峰，以後這個數字將逐漸下滑，也難怪近年來，政府頻頻增加課稅項目，希望從別的管道開闢財源，因為這工作所得課稅已經無法再榨出更多油水。
因此，人力指標中的扶老比（老年人口數除以15-64歲人口數）將如走多頭的股票，長期走揚（如附圖五），只是這個數字代表的是台灣的高齡人口增加迅速，高於其他主要地區（如附圖六），意味著政府支出的退休金支出日益龐大。根據此一推估，在可見的未來，台灣將超越日本，成為世界級的超高齡國家，由於增加生育和高齡化並非一蹴可及，所以這個趨勢幾乎無法扭轉，這也將是我們子女和現在的年輕人的沉重負擔。
有此認知，讀者應該了解到退休理財的重要性，自己妥善準備比較實在，幸好有規劃比沒規劃好，只要搞懂六個關鍵問題，就可以享有快樂退休人生，本欄將陸續探討。
本文獲「財子學堂」授權轉載，原文在此
作者簡介_林成蔭
《Money錢雜誌》2010年12大精準人物，證券分析師認證。現職：財子學堂創辦人兼副總經理、安理資產管理執行副總、富鴻理財資深副總。著有《股海樂活：簡單投資、八步致富》、《遨遊股海》。
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